Petróleo: ETF - WisdomTree Brent Crude Oil 1mth
Publicado: 27 Abr 2020 17:45
Buenas tardes a todos,
Tras participar en algún tema del foro y en el chat, hoy, escribo mi primer post planteando una posible opción para aprovechar los actuales bajos precios del petróleo.
El caso es que después de leer cientos de webs y tras analizar varios ETFs, creo que el expuesto bajo estas lÃneas, es el que mejor se adapta a mi perfil, en función del riesgo y de los objetivos a lograr; sin embargo, tengo una duda crucial para decidirme a invertir en este producto y agradecerÃa su resolución, asà como la opinión de cualquier compañero sobre este producto.
ETF - WisdomTree Brent Crude Oil 1mth (BRENT OIL SEC | OILBP | GB00B0CTWC01 | EUR)
Según tengo entendido, este ETF tiene 0€ de gastos de compra-venta a través de DeGiro y tiene unos costes de gestión anual, por parte de WisdomTree, de 0,49% + 0.003876% de daily swap rate (1% costes anuales de operación de la cartera); lo que en el tiempo que recomiendan de inversión (6 meses), supone un 0,75% (1,5% anual).
Adicionalmente, he visto que históricamente este ETF fluctúa siguiendo de manera casi perfecta la cotización del barril Brent, por lo que si compráramos ahora una participación del ETF y pasados 6 meses el petroleo doblara su valor (por ejemplo), el ETF replicarÃa ese movimiento y también doblarÃa su valor, lo que no darÃa una rentabilidad del 100%-0,75% de gastos del ETF = 99,25% de rentabilidad.
La duda vienen en cuanto a si esa fluctuación de la cotización del ETF, que entiendo tiene como producto subyacente contratos de futuros sobre petróleo a corto plazo (menos de 3 meses), tiene ya descontados los cotes de almacenaje y/o roll over de los futuros. Porque si los únicos costes del ETF son los 0,75% de gestión, comprarÃa petroleo a largo sin ninguna duda; pero si hay que asumir costes de contango/almacenaje, y costes de roll over, que no son cuantificables (externos a la cotización del gráfico), pues no lo harÃa actualmente, dado que se comerÃan el posible beneficio.
Dentro de esta duda, me gustarÃa entender si los costes de roll over de los futuros, ya tienen en cuenta los costes de almacenaje o si simplemente están influenciados por los mismos, pero a estos hay que sumarles adicionalmente el coste de almacenaje.
Si hay algo que no se entiende bien, debido a mi conocimiento superficial de un derivado de estas caracterÃsticas, sobre una materia prima como el petroleo, no dudéis en preguntarme y trato de aclararlo.
Un saludo y muchas gracias a quien quiera aportar luz sobre el funcionamiento de este ETF, que creo puede ser interesante para todos.
Tras participar en algún tema del foro y en el chat, hoy, escribo mi primer post planteando una posible opción para aprovechar los actuales bajos precios del petróleo.
El caso es que después de leer cientos de webs y tras analizar varios ETFs, creo que el expuesto bajo estas lÃneas, es el que mejor se adapta a mi perfil, en función del riesgo y de los objetivos a lograr; sin embargo, tengo una duda crucial para decidirme a invertir en este producto y agradecerÃa su resolución, asà como la opinión de cualquier compañero sobre este producto.
ETF - WisdomTree Brent Crude Oil 1mth (BRENT OIL SEC | OILBP | GB00B0CTWC01 | EUR)
Según tengo entendido, este ETF tiene 0€ de gastos de compra-venta a través de DeGiro y tiene unos costes de gestión anual, por parte de WisdomTree, de 0,49% + 0.003876% de daily swap rate (1% costes anuales de operación de la cartera); lo que en el tiempo que recomiendan de inversión (6 meses), supone un 0,75% (1,5% anual).
Adicionalmente, he visto que históricamente este ETF fluctúa siguiendo de manera casi perfecta la cotización del barril Brent, por lo que si compráramos ahora una participación del ETF y pasados 6 meses el petroleo doblara su valor (por ejemplo), el ETF replicarÃa ese movimiento y también doblarÃa su valor, lo que no darÃa una rentabilidad del 100%-0,75% de gastos del ETF = 99,25% de rentabilidad.
La duda vienen en cuanto a si esa fluctuación de la cotización del ETF, que entiendo tiene como producto subyacente contratos de futuros sobre petróleo a corto plazo (menos de 3 meses), tiene ya descontados los cotes de almacenaje y/o roll over de los futuros. Porque si los únicos costes del ETF son los 0,75% de gestión, comprarÃa petroleo a largo sin ninguna duda; pero si hay que asumir costes de contango/almacenaje, y costes de roll over, que no son cuantificables (externos a la cotización del gráfico), pues no lo harÃa actualmente, dado que se comerÃan el posible beneficio.
Dentro de esta duda, me gustarÃa entender si los costes de roll over de los futuros, ya tienen en cuenta los costes de almacenaje o si simplemente están influenciados por los mismos, pero a estos hay que sumarles adicionalmente el coste de almacenaje.
Si hay algo que no se entiende bien, debido a mi conocimiento superficial de un derivado de estas caracterÃsticas, sobre una materia prima como el petroleo, no dudéis en preguntarme y trato de aclararlo.
Un saludo y muchas gracias a quien quiera aportar luz sobre el funcionamiento de este ETF, que creo puede ser interesante para todos.