Indice Bancario Europeo
Publicado: 23 Nov 2019 09:23
Creo que ha llegado el momento de analizar detalladamente a la banca. Se podrÃa estar preparando un movimiento de largo plazo bastante interesante. Para ello, me basaré en el análisis del Ãndice bancario europeo. Lo que hagan Santander, BBVA, Caixabank, B.Sabadell y Bankinter dependerá en gran medida de lo que haga su Ãndice y su sector.
Antes de mirar el gráfico de dicho Ãndice, quiero observar cómo ha actuado el dinero de la manos fuertes durante los últimos meses. Nos podrÃa dar alguna pista sobre si pueden ser o no interesante para los próximos meses:
En el gráfico anterior observo 3 detalles de interés:
1.- El sector bancario lleva 2 años de debilidad (ha entrado menos dinero en este sector que en la media del mercado). Por tanto, estos dos últimos años NO ha sido atractivo invertir en él. Pero en 2019 observamos un detalle que no debe pasarnos por alto: A finales de 2018-inicios de 2019, el precio marcó un mÃnimo y la entrada de dinero en el sector tambien hizo mÃnimos; en Agosto-Septiembre 2019, el precio volvÃo a hacer mÃnimos (doble suelo) mientras que la entrada de dinero ya NO hizo mÃnimos. Se entiende pues que en Agosto-Septiembre de 2019, aunque los precios volvÃan a ser bajos y el sector seguÃa siendo débil respecto al resto del mercado, sà estaba entrando más dinero que en los meses anteriores, creándose asà una divergencia alcista.
2.- Actualmente observamos como la entrada de dinero en el sector financiero ha ido ascendiendo hasta colocarse en la lÃnea de 0 (cÃrculo verde), que nos indica que ya no podemos hablar de debilidad respecto al resto del mercado. Ahora no es un sector fuerte, pero tampoco es débil, está en la media.
3.- La cotización del sector bancario europeo está luchando por superar los máximos anteriores (rectángulo rojo). De ser asÃ, todo apunta a que podrÃamos estar ante una nueva tendencia alcista en dicho sector.
Ahora sÃ, vamos a ver qué nos dice el gráfico del Indice Bancario Europeo:
Vemos como en Enero de 2018 se inicia una tendencia bajista. Tras un intento de cambio (durante el primer trimestre de 2019), el precio volvió a hacer nuevos mÃnimos, dejando una lÃnea tendencial con inferior inclinación a la anterior y posteriormente dibujando una formación de cambio de tendencia, conocida como H-C-H invertido.
Tras esta figura, el precio supera la neckline (lÃnea negra), hace un pullback y vuelve a lanzarse a máximos, donde se encuentra actualmente.
Con todo ello, tenemos que el precio ya ha superado las medias móviles, tambien ha superado la última lÃnea tendencial bajista (dibujada en lÃnea de puntos), ha creado mÃnimos crecientes y está dibujando máximos crecientes. Todo esto es motivo suficiente para pensar que podemos estar ante el inicio de una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo, y para intentar sacar el máximo provecho, vamos a observar la última parte del gráfico con un zoom y voy a exponer todas las posibilidades en cuanto a su evolución:
Comentaré las 4 posibilidades que creo que tienen más probabilidad de suceder y les otorgaré un posible % en base a una motivación que tambien explicaré, aunque ya sabemos que luego el mercado hará lo que querrá.
POSIBILIDAD ZONA 1.- El precio está haciendo nuevos máximos en forma de cuña ascendente (lÃneas rojas). Los dos últimos máximos han creado ya una divergencia con el MACD y éste ya se encuentra cruzado a la baja, indicando una probable corrección. Esto no impide que el precio pueda aún hacer nuevos máximos (zona 1) creando una cuña ascendente en formación abcde y una triple divergencia en el MACD. De ser asÃ, despues de hacer nuevos máximos, tocará descansar realizando una corrección. (Le otorgo un 25% de probabilidad)
POSIBILIDAD ZONA 2.- Es la que más me gusta y ahà van los motivos:
- Como ya he dicho en el anterior punto, el MACD ya ha generado una divergencia bajista
- Como tambien he comentado, el MACD cruzado a la baja indica corrección
- Basandome en el VIX de algunos Ãndices europeos, parece que es posible que la corrección ya se haya iniciado.
- Tomando desde mÃnimos hasta máximos como la posible Onda 1 del primer impulso de Elliot, obtendrÃamos que su corrección, entre el 38 y el 50% se para en esta zona.
- Observando que el precio desde sus mÃnimos ha comenzado a ascender formando un canal (pintado en amarillo), tenemos que la zona 2 corresponde al paso del precio por la base de dicho canal.
- Teniendo en cuenta la formación H-C-H invertido, una corrección de todo el impulso llevarÃa el precio sobre la neckline.
- De suceder esta evolución, el MACD lo más probable es que descienda hasta la zona negativa, estando a punto para cruzarse y iniciar un nuevo impulso al alza.
Por todo ello, creo que esta es la posibilidad que tiene mayor % de éxito. Le otorgo un 50%.
POSIBILIDAD ZONA 3.-No me acaban de gustar varios detalles:
- De llegar el precio a la zona 3, se habrÃa roto el canal alcista.
- De llegar el precio a la zona 3, romperÃa a la baja la neckline del H-C-H invertido
- Aunque por otro lado, esta zona corresponde a la corrección entre el 50 y el 62% de Fibonacci.
Le otorgo una probabilidad del 10% de éxito.
POSIBILIDAD ZONA 4.- El precio supera a la baja la zona 3 buscando un doble suelo en zona de mÃnimos o incluso volver a hacer nuevos mÃnimos.
- Con la fuerza mostrada ultimamente por el sector financiero le otorgo una baja probabilidad de éxito, aunque de superar a la baja la zona 3, sà serÃa la evolución más probable.
- Esta posibilidad indicarÃa que no estarÃamos ante una Onda 1 de una fase alcista, sino que más bien se tratarÃa de una corrección alcista (en forma de cuña) del anterior impulso bajista, dejando viva la posibilidad aun de hacer nuevos mÃnimos o al menos dibujar un doble suelo.
Le otorgo una probabilidad de éxito del 15%.
PD:-No trato de acertar cual es el camino que va a seguir el precio, sino que busco las diferentes alternativas que puede recorrer
Ninguna de las 4 posibilidades tendrá sentido si, despues de la comentada posible corrección, el precio no acaba superando los últimos máximos (en 96,72 Euros). La superación de los 96,72€ sà indicarian que lo + probable es que se haya iniciado una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo (pero hasta esa superación, no habrÃa nada confirmado)
*Tened en cuenta que si el precio evoluciona como lo descrito en "posibilidad zona 1", ya no estarÃamos hablando de la confirmación en la superación del 96,72 € sino un poco + arriba, en los nuevos máximos que deje el precio.
...voy a ir actualizando la evolución de todo ello para ver dónde nos lleva el precio.
Antes de mirar el gráfico de dicho Ãndice, quiero observar cómo ha actuado el dinero de la manos fuertes durante los últimos meses. Nos podrÃa dar alguna pista sobre si pueden ser o no interesante para los próximos meses:
En el gráfico anterior observo 3 detalles de interés:
1.- El sector bancario lleva 2 años de debilidad (ha entrado menos dinero en este sector que en la media del mercado). Por tanto, estos dos últimos años NO ha sido atractivo invertir en él. Pero en 2019 observamos un detalle que no debe pasarnos por alto: A finales de 2018-inicios de 2019, el precio marcó un mÃnimo y la entrada de dinero en el sector tambien hizo mÃnimos; en Agosto-Septiembre 2019, el precio volvÃo a hacer mÃnimos (doble suelo) mientras que la entrada de dinero ya NO hizo mÃnimos. Se entiende pues que en Agosto-Septiembre de 2019, aunque los precios volvÃan a ser bajos y el sector seguÃa siendo débil respecto al resto del mercado, sà estaba entrando más dinero que en los meses anteriores, creándose asà una divergencia alcista.
2.- Actualmente observamos como la entrada de dinero en el sector financiero ha ido ascendiendo hasta colocarse en la lÃnea de 0 (cÃrculo verde), que nos indica que ya no podemos hablar de debilidad respecto al resto del mercado. Ahora no es un sector fuerte, pero tampoco es débil, está en la media.
3.- La cotización del sector bancario europeo está luchando por superar los máximos anteriores (rectángulo rojo). De ser asÃ, todo apunta a que podrÃamos estar ante una nueva tendencia alcista en dicho sector.
Ahora sÃ, vamos a ver qué nos dice el gráfico del Indice Bancario Europeo:
Vemos como en Enero de 2018 se inicia una tendencia bajista. Tras un intento de cambio (durante el primer trimestre de 2019), el precio volvió a hacer nuevos mÃnimos, dejando una lÃnea tendencial con inferior inclinación a la anterior y posteriormente dibujando una formación de cambio de tendencia, conocida como H-C-H invertido.
Tras esta figura, el precio supera la neckline (lÃnea negra), hace un pullback y vuelve a lanzarse a máximos, donde se encuentra actualmente.
Con todo ello, tenemos que el precio ya ha superado las medias móviles, tambien ha superado la última lÃnea tendencial bajista (dibujada en lÃnea de puntos), ha creado mÃnimos crecientes y está dibujando máximos crecientes. Todo esto es motivo suficiente para pensar que podemos estar ante el inicio de una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo, y para intentar sacar el máximo provecho, vamos a observar la última parte del gráfico con un zoom y voy a exponer todas las posibilidades en cuanto a su evolución:
Comentaré las 4 posibilidades que creo que tienen más probabilidad de suceder y les otorgaré un posible % en base a una motivación que tambien explicaré, aunque ya sabemos que luego el mercado hará lo que querrá.
POSIBILIDAD ZONA 1.- El precio está haciendo nuevos máximos en forma de cuña ascendente (lÃneas rojas). Los dos últimos máximos han creado ya una divergencia con el MACD y éste ya se encuentra cruzado a la baja, indicando una probable corrección. Esto no impide que el precio pueda aún hacer nuevos máximos (zona 1) creando una cuña ascendente en formación abcde y una triple divergencia en el MACD. De ser asÃ, despues de hacer nuevos máximos, tocará descansar realizando una corrección. (Le otorgo un 25% de probabilidad)
POSIBILIDAD ZONA 2.- Es la que más me gusta y ahà van los motivos:
- Como ya he dicho en el anterior punto, el MACD ya ha generado una divergencia bajista
- Como tambien he comentado, el MACD cruzado a la baja indica corrección
- Basandome en el VIX de algunos Ãndices europeos, parece que es posible que la corrección ya se haya iniciado.
- Tomando desde mÃnimos hasta máximos como la posible Onda 1 del primer impulso de Elliot, obtendrÃamos que su corrección, entre el 38 y el 50% se para en esta zona.
- Observando que el precio desde sus mÃnimos ha comenzado a ascender formando un canal (pintado en amarillo), tenemos que la zona 2 corresponde al paso del precio por la base de dicho canal.
- Teniendo en cuenta la formación H-C-H invertido, una corrección de todo el impulso llevarÃa el precio sobre la neckline.
- De suceder esta evolución, el MACD lo más probable es que descienda hasta la zona negativa, estando a punto para cruzarse y iniciar un nuevo impulso al alza.
Por todo ello, creo que esta es la posibilidad que tiene mayor % de éxito. Le otorgo un 50%.
POSIBILIDAD ZONA 3.-No me acaban de gustar varios detalles:
- De llegar el precio a la zona 3, se habrÃa roto el canal alcista.
- De llegar el precio a la zona 3, romperÃa a la baja la neckline del H-C-H invertido
- Aunque por otro lado, esta zona corresponde a la corrección entre el 50 y el 62% de Fibonacci.
Le otorgo una probabilidad del 10% de éxito.
POSIBILIDAD ZONA 4.- El precio supera a la baja la zona 3 buscando un doble suelo en zona de mÃnimos o incluso volver a hacer nuevos mÃnimos.
- Con la fuerza mostrada ultimamente por el sector financiero le otorgo una baja probabilidad de éxito, aunque de superar a la baja la zona 3, sà serÃa la evolución más probable.
- Esta posibilidad indicarÃa que no estarÃamos ante una Onda 1 de una fase alcista, sino que más bien se tratarÃa de una corrección alcista (en forma de cuña) del anterior impulso bajista, dejando viva la posibilidad aun de hacer nuevos mÃnimos o al menos dibujar un doble suelo.
Le otorgo una probabilidad de éxito del 15%.
PD:-No trato de acertar cual es el camino que va a seguir el precio, sino que busco las diferentes alternativas que puede recorrer
Ninguna de las 4 posibilidades tendrá sentido si, despues de la comentada posible corrección, el precio no acaba superando los últimos máximos (en 96,72 Euros). La superación de los 96,72€ sà indicarian que lo + probable es que se haya iniciado una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo (pero hasta esa superación, no habrÃa nada confirmado)
*Tened en cuenta que si el precio evoluciona como lo descrito en "posibilidad zona 1", ya no estarÃamos hablando de la confirmación en la superación del 96,72 € sino un poco + arriba, en los nuevos máximos que deje el precio.
...voy a ir actualizando la evolución de todo ello para ver dónde nos lleva el precio.