Indice Bancario Europeo

[lomurrid10]

Creo que ha llegado el momento de analizar detalladamente a la banca. Se podría estar preparando un movimiento de largo plazo bastante interesante. Para ello, me basaré en el análisis del índice bancario europeo. Lo que hagan Santander, BBVA, Caixabank, B.Sabadell y Bankinter dependerá en gran medida de lo que haga su índice y su sector.

Antes de mirar el gráfico de dicho índice, quiero observar cómo ha actuado el dinero de la manos fuertes durante los últimos meses. Nos podría dar alguna pista sobre si pueden ser o no interesante para los próximos meses:



En el gráfico anterior observo 3 detalles de interés:

1.- El sector bancario lleva 2 años de debilidad (ha entrado menos dinero en este sector que en la media del mercado). Por tanto, estos dos últimos años NO ha sido atractivo invertir en él. Pero en 2019 observamos un detalle que no debe pasarnos por alto: A finales de 2018-inicios de 2019, el precio marcó un mínimo y la entrada de dinero en el sector tambien hizo mínimos; en Agosto-Septiembre 2019, el precio volvío a hacer mínimos (doble suelo) mientras que la entrada de dinero ya NO hizo mínimos. Se entiende pues que en Agosto-Septiembre de 2019, aunque los precios volvían a ser bajos y el sector seguía siendo débil respecto al resto del mercado, sí estaba entrando más dinero que en los meses anteriores, creándose así una divergencia alcista.

2.- Actualmente observamos como la entrada de dinero en el sector financiero ha ido ascendiendo hasta colocarse en la línea de 0 (círculo verde), que nos indica que ya no podemos hablar de debilidad respecto al resto del mercado. Ahora no es un sector fuerte, pero tampoco es débil, está en la media.

3.- La cotización del sector bancario europeo está luchando por superar los máximos anteriores (rectángulo rojo). De ser así, todo apunta a que podríamos estar ante una nueva tendencia alcista en dicho sector.


Ahora sí, vamos a ver qué nos dice el gráfico del Indice Bancario Europeo:



Vemos como en Enero de 2018 se inicia una tendencia bajista. Tras un intento de cambio (durante el primer trimestre de 2019), el precio volvió a hacer nuevos mínimos, dejando una línea tendencial con inferior inclinación a la anterior y posteriormente dibujando una formación de cambio de tendencia, conocida como H-C-H invertido.
Tras esta figura, el precio supera la neckline (línea negra), hace un pullback y vuelve a lanzarse a máximos, donde se encuentra actualmente.
Con todo ello, tenemos que el precio ya ha superado las medias móviles, tambien ha superado la última línea tendencial bajista (dibujada en línea de puntos), ha creado mínimos crecientes y está dibujando máximos crecientes. Todo esto es motivo suficiente para pensar que podemos estar ante el inicio de una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo, y para intentar sacar el máximo provecho, vamos a observar la última parte del gráfico con un zoom y voy a exponer todas las posibilidades en cuanto a su evolución:



Comentaré las 4 posibilidades que creo que tienen más probabilidad de suceder y les otorgaré un posible % en base a una motivación que tambien explicaré, aunque ya sabemos que luego el mercado hará lo que querrá.

POSIBILIDAD ZONA 1.- El precio está haciendo nuevos máximos en forma de cuña ascendente (líneas rojas). Los dos últimos máximos han creado ya una divergencia con el MACD y éste ya se encuentra cruzado a la baja, indicando una probable corrección. Esto no impide que el precio pueda aún hacer nuevos máximos (zona 1) creando una cuña ascendente en formación abcde y una triple divergencia en el MACD. De ser así, despues de hacer nuevos máximos, tocará descansar realizando una corrección. (Le otorgo un 25% de probabilidad)

POSIBILIDAD ZONA 2.- Es la que más me gusta y ahí van los motivos:
- Como ya he dicho en el anterior punto, el MACD ya ha generado una divergencia bajista
- Como tambien he comentado, el MACD cruzado a la baja indica corrección
- Basandome en el VIX de algunos índices europeos, parece que es posible que la corrección ya se haya iniciado.
- Tomando desde mínimos hasta máximos como la posible Onda 1 del primer impulso de Elliot, obtendríamos que su corrección, entre el 38 y el 50% se para en esta zona.
- Observando que el precio desde sus mínimos ha comenzado a ascender formando un canal (pintado en amarillo), tenemos que la zona 2 corresponde al paso del precio por la base de dicho canal.
- Teniendo en cuenta la formación H-C-H invertido, una corrección de todo el impulso llevaría el precio sobre la neckline.
- De suceder esta evolución, el MACD lo más probable es que descienda hasta la zona negativa, estando a punto para cruzarse y iniciar un nuevo impulso al alza.
Por todo ello, creo que esta es la posibilidad que tiene mayor % de éxito. Le otorgo un 50%.

POSIBILIDAD ZONA 3.-No me acaban de gustar varios detalles:
- De llegar el precio a la zona 3, se habría roto el canal alcista.
- De llegar el precio a la zona 3, rompería a la baja la neckline del H-C-H invertido
- Aunque por otro lado, esta zona corresponde a la corrección entre el 50 y el 62% de Fibonacci.
Le otorgo una probabilidad del 10% de éxito.

POSIBILIDAD ZONA 4.- El precio supera a la baja la zona 3 buscando un doble suelo en zona de mínimos o incluso volver a hacer nuevos mínimos.
- Con la fuerza mostrada ultimamente por el sector financiero le otorgo una baja probabilidad de éxito, aunque de superar a la baja la zona 3, sí sería la evolución más probable.
- Esta posibilidad indicaría que no estaríamos ante una Onda 1 de una fase alcista, sino que más bien se trataría de una corrección alcista (en forma de cuña) del anterior impulso bajista, dejando viva la posibilidad aun de hacer nuevos mínimos o al menos dibujar un doble suelo.
Le otorgo una probabilidad de éxito del 15%.

PD:-No trato de acertar cual es el camino que va a seguir el precio, sino que busco las diferentes alternativas que puede recorrer
Ninguna de las 4 posibilidades tendrá sentido si, despues de la comentada posible corrección, el precio no acaba superando los últimos máximos (en 96,72 Euros). La superación de los 96,72€ sí indicarian que lo + probable es que se haya iniciado una nueva tendencia alcista en el sector bancario europeo (pero hasta esa superación, no habría nada confirmado)
*Tened en cuenta que si el precio evoluciona como lo descrito en "posibilidad zona 1", ya no estaríamos hablando de la confirmación en la superación del 96,72 € sino un poco + arriba, en los nuevos máximos que deje el precio.

...voy a ir actualizando la evolución de todo ello para ver dónde nos lleva el precio.

[ece1]

Parece que los chicos de Standard&Poors quieren que la gente les siga regalando sus accs de banca...

https://www.expansion.com/empresas/banc ... b456d.html

Hoy en día la banca es una m, pero los consumidores creen que es el no va más, que son los que más roban y ganan, así que estar seguros que si desde las oficinas y las gestoras se recomienda Ibex, la gente invertirá en banca. Incongruencias de la bolsa, una más.

En el artículo referido Spain dice:

Edwards cree que se abre un escenario "ligeramente negativo", con riesgos de que se produzcan varias rebajas de ráting en 2020. Actualmente, alrededor del 70% de los bancos europeos que analiza S&P tiene una perspectiva neutral, con un 15% en terreno positivo y otro 15% en negativo. Entre las entidades españolas, Abanca (con calificación BB) y Kutxabank (BBB) tienen una perspectiva positiva, mientras BBVA (A) está bajo amenaza de rebaja por su exposición a Turquía. El resto de bancos españoles que cubre S&P están en situación estable.

[repma]

A mi siempre me ha surgido una duda:
Cuando desde las oficinas se empeñan en meter una acción (o una rama definida) a todos sus clientes,
Invertir en lo contrario porque sé que están engañando?
O invertir en eso mismo porque moverán mucha gente?

Bueno, eso era antes que les hacia caso, ahora he tomado la calle de en medio: No escucharles


P.D: reedito para tachar "engañando". Me refiero a que meten el producto que A ELLOS mas les conviene. No tiene porqué ser engañoso.

[Francisco]

Si pasa la zona del 10X, siguiente parada 120.

[lomurrid10]

Aprovechando que el MACD se está volviendo a cruzar a la baja, generando así una divergencia bajista, actualizo el estudio del índice bancario europeo:

En el anterior post indicaba que, despues de su último máximo, barajaba 4 posibilidades: una alcista (nuevo máximo) y las otras tres posibilidades correctivas, es decir bajistas. Pues bien, finalmente ganó la alcista (al que otorgué un 25% de probabilidad). Se ha generado un nuevo máximo, pero ha llegado ahí con las fuerzas agotadas y se ha generado la divergencia en el MACD que antes comentaba. Ademas, si observamos toda la subida, desde mínimos, se pueden contar claramente 5 impulsos (1,3 y 5 alcistas; y 2 y 4 bajistas). Ahora sí, toca ya la corrección, o al menos es lo que tiene más posibilidades de ocurrir.

¿Hasta dónde puede llegar?

Tomando toda la subida como un primer impulso de onda mayor 1, y midiendo el tiempo que ha transcurrido, parece posible esperar que el precio corrija entre el 38,2% y el 61,8%. Personlamente y precisando más aún, me decantaría por una corrección entre el 50% y el 61,2% . Ello llevaría el precio del índice entre los 85 y los 88 puntos y buscaría apoyo en la neckline del H-C-H-1 que rompió a mediados del pasado Octubre.
En cuanto al tiempo que puede transucrrir durante la corrección, lo más probable es que ésta finalice entre el 11 de Febrero y el 11 de Marzo del mismo año, dado que coincide con el 38,2 y el 61,8% de todo el tiempo que duró la Onda 1 Mayor.

...seguiremos actualizando.

[lomurrid10]

Pues parece que con ese MACD cruzado al alza desde la zona inferior, ya han dado por finalizada la corrección. Y de qué manera, en 4 velas ya vuelve a estar en máximos!!!
Desde los máximos anteriores, se me antoja una corrección muy corta en tiempo, pero tambien podríamos estar ante una corrección en abc desde el penúltimo máximo, donde el movimiento b hace nuevo máximo. Esta última opción se acerca al 100% del impulso en cuanto a tiempo y sí tendría validez. En cualquier caso, el precio ha corregido a la zona marcada como el 38% de todo el impulso.
Si el recuento es válido, finalizadas las Ondas 1 y 2, nos encontramos dentro de la 3, que debería ser mayor que la 1.
Seguiremos actualizando.

[lomurrid10]

etiquetado se entiende mejor

[lomurrid10]

Aprovecho para actualizar tambien el gráfico de la Indústria europea de las Finanzas. Indústria en la que se encuentra el sector bancario. El comportamiento de la indústria financiera tendrá una relación muy directa con el devenir del índice que estamos tratando.



En el gráfico observamos como la indústria financiera creó un doble suelo durante 2019, con divergencia en la Fuerza Relativa y vemos como a finales de 2019-inicio de 2020 ha superado el máximo anterior, con lo que parece haber iniciado una nueva tendencia alcista. Tiene un valor añadido que este último hecho haya aparecido en el momento que la Fuerza Relativa de esta indústria, ahora es más fuerte que el mercado. Este hecho lo observamos con el indicador que se encuentra en la parte inferior del gráfico, el RSC Mansfield Global, y que actualmente está por encima de 0 y subiendo, despues de 2,5 años de debilidad.