Información relevante 31/05/2021 (CNMV):
... el pasado 19 de mayo acordó solicitar a la Administración Concursal prórroga para la formulación de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2020...
... se concede a la Administración Concursal de la Sociedad prórroga de dos meses para la presentación del referido informe provisional.
En consecuencia de lo anterior, la Sociedad informa que el plazo para la formulación de las cuentas anuales correspondiente al ejercicio de 2020 tendrá lugar en una fecha que no excederá del 26 de agosto de 2021...
https://www.cnmv.es/Portal/verDoc.axd?t ... a39f6416c}
ABENGOA
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mherrero99
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A ver si algun alma caritiva me ayuda con esto:
queria transpasar o vender o lo que fuese las abengoas B que tengo a mi mujer para poder aplicarme las perdidas el año que viene ( se las pensaba pasar por 1€ o 2
) y que quedasen en casa para cuando Stay entre dando ostias a todos los corruptos e hp´s q pululan por palmas altas.
La cosa es que llame a ING que es donde las tengo y me dicen que no, que al no cotizar y no haber pasado 4 años desde el ultimo evento no puedo venderlas, solo puedo DONARLAS ( ante notario, les mando el documento blablblabal).
No se, me suena a timo. Alguien se deshizo de las suyas ya por temas fiscales? ( hay q bajar la factura de las MDF q hacienda quiere mi tesoro!!!!)
queria transpasar o vender o lo que fuese las abengoas B que tengo a mi mujer para poder aplicarme las perdidas el año que viene ( se las pensaba pasar por 1€ o 2
) y que quedasen en casa para cuando Stay entre dando ostias a todos los corruptos e hp´s q pululan por palmas altas.La cosa es que llame a ING que es donde las tengo y me dicen que no, que al no cotizar y no haber pasado 4 años desde el ultimo evento no puedo venderlas, solo puedo DONARLAS ( ante notario, les mando el documento blablblabal).
No se, me suena a timo. Alguien se deshizo de las suyas ya por temas fiscales? ( hay q bajar la factura de las MDF q hacienda quiere mi tesoro!!!!)
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corrow
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No sé, pero a efectos fiscales una donación es una transmisión. Quizás lo importante de la operación sea el valor que se les dé a las acciones, no sé si ha de tener un valor mÃnimo o no. Pero si puedes dar el valor que quieras, y es inferior a tu valor de adquisición, sin duda eso es una pérdida a compensar. Pero el asunto de la donación, seguro, se equipara a una transmisión. Fundamental saber si puedes valorar la donación al precio que tu quieres. Hasta aquà llego. Eso si, si las ganancias se produjeron en 2020 y la operación la haces ahora, la compensación es imposible. La pérdida serÃa computable en la declaración de 2021.
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mherrero99
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muchas gracias corrow, lo mirare. Las ganancias son de este año asi q tengo tiempo aun, es solo que me olia un popco a timo eso.corrow escribió: ↑03 Jun 2021 01:31No sé, pero a efectos fiscales una donación es una transmisión. Quizás lo importante de la operación sea el valor que se les dé a las acciones, no sé si ha de tener un valor mÃnimo o no. Pero si puedes dar el valor que quieras, y es inferior a tu valor de adquisición, sin duda eso es una pérdida a compensar. Pero el asunto de la donación, seguro, se equipara a una transmisión. Fundamental saber si puedes valorar la donación al precio que tu quieres. Hasta aquà llego. Eso si, si las ganancias se produjeron en 2020 y la operación la haces ahora, la compensación es imposible. La pérdida serÃa computable en la declaración de 2021.
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Frapema77
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.EY negocia sacar del concurso a la matriz de Abengoa y que vuelva a cotizar en la Bolsa
El administrador plantea que se quede una parte de la filial operativa; la solución implica que Abenewco 1 comparta parte del dinero del rescate
PABLO MARTÃN SIMÓN
El culebrón de Abengoa se alarga desde 2015. Ahora con la filial operativa, Abenewco 1, en el centro del rescate, después de que en febrero la matriz, Abengoa SA, entrara en concurso de acreedores. El administrador concursal, EY, negocia en paralelo el salvamento del negocio, que la matriz salga del concurso y que pueda volver cotizar –para lo que necesita conservar una participación de Abenewco 1–, y que los acreedores aporten al grupo nuevos avales antes de que se firme el eventual rescate, en el que la EPI es decisiva.
La gran misión es salvar la compañÃa que aglutina el negocio, con la oferta de Terramar, que ofrece 200 millones de euros, 60 de ellos en forma de capital y los restantes 140 millones como créditos. Pero, al mismo tiempo, el administrador concursal de Abengoa SA busca llegar a un acuerdo con los acreedores de la matriz para revocar el concurso e incluso que pueda volver a cotizar. Para ello es preciso que parte del dinero del rescate de la filial suba a la matriz y también que se quede una parte de Abenewco 1.
El objetivo, en un principio, era que la matriz en concurso lograra una inyección de liquidez de unos 25 millones de euros, como publicó CincoDÃas el pasado 3 de julio. Pero ese importe puede crecer a costa de la participación en Abenewco 1. Los acreedores, previsiblemente, preferirán rebajar sus deudas antes que disponer de una participación en la filial operativa.
Aun asÃ, el objetivo es que Abengoa mantenga una posición en el entorno del 3% en Abenewco 1, de manera que pueda volver a cotizar, después de que la CNMV la suspendiera de negociación en julio del año pasado. El modelo serÃa similar al de Pescanova, cuyo único activo es una participación en Nueva Pescanova, la sociedad operativa, del 0,34%. El valor en Bolsa de Abengoa SA dependerá del porcentaje que retenga; en el plan original de agosto de 2020, que nunca llegó a ejecutarse, se quedaba con un 2,7% de Abenewco 1.
La sindicatura de accionistas AbengoaShares, con más del 21% del capital, se opuso contra viento y marea a ese plan y continúa afirmando que un eventual rescate por Terramar supondrá un fracaso. Fuentes cercanas a la agrupación señalan que esta trata de armar un salvamento alternativo que dé mayor peso a los pequeños accionistas. El problema es que el administrador concursal ha puesto un lÃmite para la presentación ofertas: finales de este septiembre.
Deudas
El pasivo de Abengoa SA a cierre de 2019 ascendÃa a 1.007 millones, de los que 354 eran deudas con empresas del grupo. La misión de la liquidez es amortizar parte de ese pasivo e imponer quitas para el resto. Entre las propuestas, tentativas y vinculadas al rescate de Abenewco 1, el porcentaje más alto de quita llega al 95%, con la conversión de ese importe en un bono obligatoriamente convertible en cuatro años.
El administrador concursal ha encontrado además otras palancas para lograr dinero para Abengoa SA que se sumarÃan a la liquidez que le llegara del eventual rescate: “Ingresos por rentas de activos inmobiliarios, por dividendos financieros, desinversiones en activos artÃsticos e inmobiliarios y devoluciones de activosâ€, señala Abengoa en un documento enviado a la CNMV.
EL GRUPO PIDE 40 MILLONES EN AVALES YA PARA SEGUIR CON VIDA
El grupo de ingenierÃa lleva en la cuerda floja desde 2015, pero los problemas de la ausencia de un rescate desde que se anunció su necesidad, en mayo del año pasado, han erosionado su caja y su capacidad de contratación. AsÃ, el administrador concursal solicita que, antes de ningún rescate, se pongan los medios para que la compañÃa pueda seguir operando, como publicó CincoDÃas el pasado 1 de septiembre. Y la necesidad más imperiosa para no perder negocio son avales. Las peticiones a los acreedores ascienden a 40 millones de euros en estas garantÃas, según las fuentes financieras consultadas.
Entre los acreedores aparecen bancos españoles, como Santander y CaixaBank, y también se encuentra Crédit Agricole. Es con ellos con los que se negocia la concesión de esas garantÃas, según las fuentes consultadas. El problema es que al final no haya rescate. Un punto intermedio es que esperen al menos a que haya un dictamen que verifique que Abengoa puede acceder a la ayuda estatal. Esto serÃa un punto de inflexión de cara al salvamento.
En su informe provisional sobre la situación del grupo, el administrador concursal también avisa de “tensiones de tesorerÃa que imponen la necesidad de obtener con carácter inmediato financiación e instrumentos de garantÃa que permitan asegurar la continuidad de las operacionesâ€. La necesidad de liquidez, pese a las dificultades de los últimos tiempos no es tan acuciante, sin embargo, como la obtención de nuevos avales para evitar la pérdida de negocio a corto plazo. El calendario que baraja Terramar contempla que la SEPI dé su bendición al rescate en noviembre.
https://cincodias.elpais.com/cincodias/ ... 5.amp.html
"Cuando creÃamos tener todas las respuestas, de repente cambiaron todas las preguntas".
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Frapema77
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Noticia tipo Refrito, en la que lo único relevante el lo que concierne a información referenrente a las consultoras Grant Thornton y PKF
La ayuda de la SEPI para salvar Abengoa deberá ir a las filiales
Las bendiciones al salvamento de Grant Thornton y PKF están a punto
Los 249 millones irán a las siete filiales operativas de Abenewco 1
La recta final de Abengoa parece interminable y nadie puede asegurar un final feliz, pero el proceso sigue adelante. La última novedad es que el rescate de Abenewco 1 ha sufrido una metamorfosis. Las consultoras encargadas de bendecir el plan de salvamento, PKF Attest y Grant Thornton, han determinado que la hoja de ruta de los 249 millones de euros que ha de inyectar la SEPI, que se sumarán a los 200 millones que ofrece Terramar, debe diseñarse para las siete filiales operativas de Abenewco 1, en lugar de para la holding.
La gran buena noticia es que, ahora sÃ, la interlocución con la SEPI es fluida. De hecho, se prevé que el expediente se resuelva de una vez y para siempre el próximo mes de marzo como muy tarde, según fuentes conocedoras de la operación.
La situación de liquidez de Abengoa, con una plantilla de unos 13.000 empleados en todo el planeta y alrededor de 2.000 en España, no da para más. La oferta de Terramar, en teorÃa, caduca el próximo 24 de febrero.
El tiempo apremia, pero las consultoras se han tomado su tiempo. Lo cierto es que el caso era complicado y han tenido que hilar muy fino. Los papeles todavÃa no están enviados, pero les queda muy poco. PKF Attest, encargada de discernir si Abenewco 1 es elegible para las ayudas, ya ha concluido su trabajo. Grant Thornton, ocupada con el plan financiero, todavÃa ha de finalizar su informe, en este caso relativo a la viabilidad económica. Pero se espera que ambos estén listos en los próximos dÃas.
Es preceptivo que en el expediente que se cursa por parte del fondo de rescate de la SEPI conste el plan de viabilidad y de devolución del dinero y también que la empresa en cuestión sea elegible para recibir la ayuda. En esencia, debe demostrar que no estaba en crisis antes del estallido del Covid-19. Pese a que los problemas de Abengoa se remontan a 2015, Duro Felguera ha conseguido 120 millones de euros del organismo bajo la batuta del Ministerio de Hacienda. Y el rosario de dificultades de esta última firma arrancó antes de 2018
El giro de guion de último momento se debe a que, en el caso de Abenewco 1, no cumple los requisitos de elegibilidad.Aquà sà se puede probar que no está en problemas por circunstancias del Covid y, además, tenÃa deudas con Administraciones, según fuentes conocedoras de la situación. AsÃ, serán la siete filiales operativas de la holding, y que concentran el negocio valioso, las que pidan oficialmente la ayuda. Cada una de ellas deberá además explicar de forma detallada su plan de viabilidad.
La oferta de Terramar, que ofrece 200 millones para quedarse con el 70% de Abenewco, estará vigente hasta el 24 de febrero, como publicó CincoDÃas el pasado 5 de enero. La parte que el fondo desembolsará en capital suma 60 millones, que irán en su mayor parte a repagar parte de los pasivos financieros. Los 140 millones de euros adicionales serán en forma de créditos.
La SEPI, por su parte, exigirá que los intereses que cobre por esos préstamos el fondo con sede en California se alineen con los que ella reciba y que, en todo caso, no sean descabellados. No hay que olvidar que la misión final, si nada se tuerce, es que Abengoa –es decir, las siete filiales operativas de Abenewco 1– logre salvarse y que devuelva en tiempo y forma el dinero inyectado por el organismo estatal.
Las fuentes consultadas indican que la situación es crucial. Una vez recibidos los informes, la SEPI debe tomar una decisión, y esta ha de trasladarse al Consejo de Ministros. Además, existe una cohorte de involucrados que tienen que seguir tomando decisiones. Los primeros son los acreedores financieros, a los que Abenewco les debe unos 170 millones (el denominado New Money 2 en la jerga de Abengoa); después los acreedores comerciales (400 millones),; a continuación entra en escena la SEPI, y, por último, los bancos y Cesce.
El papel de Santander, BBVA, CaixaBank y Crédit Agricole es clave, pues deben liberar los avales para que Abengoa pueda contratar. El importe máximo es de 300 millones, pero se da por descontado que, tras un primer desembolso previsiblemente superior a los 100 millones, irán liberando las garantÃas con cuentagotas. Cesce, aseguradora controlada por el Estado, debe blindar el 60% de los avales.
EL PRESIDENTE DE LA MATRIZ SIGUE EN BUSCA DE UN INVERSOR ALTERNATIVO
Otra opción. El tiempo corre y todavÃa no se ha presentado una oferta alternativa a la de Terramar para que el rescate de Abengoa sea posible. Pero este sigue siendo el primer escenario para el presidente de la matriz, Abengoa SA, sociedad en concurso de acreedores desde febrero del año pasado. Clemente Fernández, expresidente de Amper y lÃder de la sindicatura de accionistas AbengoaShares, que controla más del 20% de la empresa que cotizó en Bolsa hasta el 14 de julio de 2020, está a la espera de conocer la nueva estructura que podrÃan recibir las ayudas, según fuentes conocedoras de sus intenciones.
En gestación. En la junta de accionistas de Abengoa SA del pasado 16 de noviembre, Fernández aclaró que una segunda oferta de rescate está en proceso de gestación. Terramar, por su parte, ha abierto la puerta a que los accionistas de la matriz participen en el rescate, pero con condiciones. El importe mÃnimo es de cinco millones, tanto en la deuda como en el equity, con un máximo del 10% del importe total invertido por Terramar. Esto darÃa a los actuales accionistas de la empresa en concurso de acreedores una participación entre el 1,75% y el 7% de Abenewco 1.
https://cincodias.elpais.com/cincodias/ ... 55700.html
La ayuda de la SEPI para salvar Abengoa deberá ir a las filiales
Las bendiciones al salvamento de Grant Thornton y PKF están a punto
Los 249 millones irán a las siete filiales operativas de Abenewco 1
La recta final de Abengoa parece interminable y nadie puede asegurar un final feliz, pero el proceso sigue adelante. La última novedad es que el rescate de Abenewco 1 ha sufrido una metamorfosis. Las consultoras encargadas de bendecir el plan de salvamento, PKF Attest y Grant Thornton, han determinado que la hoja de ruta de los 249 millones de euros que ha de inyectar la SEPI, que se sumarán a los 200 millones que ofrece Terramar, debe diseñarse para las siete filiales operativas de Abenewco 1, en lugar de para la holding.
La gran buena noticia es que, ahora sÃ, la interlocución con la SEPI es fluida. De hecho, se prevé que el expediente se resuelva de una vez y para siempre el próximo mes de marzo como muy tarde, según fuentes conocedoras de la operación.
La situación de liquidez de Abengoa, con una plantilla de unos 13.000 empleados en todo el planeta y alrededor de 2.000 en España, no da para más. La oferta de Terramar, en teorÃa, caduca el próximo 24 de febrero.
El tiempo apremia, pero las consultoras se han tomado su tiempo. Lo cierto es que el caso era complicado y han tenido que hilar muy fino. Los papeles todavÃa no están enviados, pero les queda muy poco. PKF Attest, encargada de discernir si Abenewco 1 es elegible para las ayudas, ya ha concluido su trabajo. Grant Thornton, ocupada con el plan financiero, todavÃa ha de finalizar su informe, en este caso relativo a la viabilidad económica. Pero se espera que ambos estén listos en los próximos dÃas.
Es preceptivo que en el expediente que se cursa por parte del fondo de rescate de la SEPI conste el plan de viabilidad y de devolución del dinero y también que la empresa en cuestión sea elegible para recibir la ayuda. En esencia, debe demostrar que no estaba en crisis antes del estallido del Covid-19. Pese a que los problemas de Abengoa se remontan a 2015, Duro Felguera ha conseguido 120 millones de euros del organismo bajo la batuta del Ministerio de Hacienda. Y el rosario de dificultades de esta última firma arrancó antes de 2018
El giro de guion de último momento se debe a que, en el caso de Abenewco 1, no cumple los requisitos de elegibilidad.Aquà sà se puede probar que no está en problemas por circunstancias del Covid y, además, tenÃa deudas con Administraciones, según fuentes conocedoras de la situación. AsÃ, serán la siete filiales operativas de la holding, y que concentran el negocio valioso, las que pidan oficialmente la ayuda. Cada una de ellas deberá además explicar de forma detallada su plan de viabilidad.
La oferta de Terramar, que ofrece 200 millones para quedarse con el 70% de Abenewco, estará vigente hasta el 24 de febrero, como publicó CincoDÃas el pasado 5 de enero. La parte que el fondo desembolsará en capital suma 60 millones, que irán en su mayor parte a repagar parte de los pasivos financieros. Los 140 millones de euros adicionales serán en forma de créditos.
La SEPI, por su parte, exigirá que los intereses que cobre por esos préstamos el fondo con sede en California se alineen con los que ella reciba y que, en todo caso, no sean descabellados. No hay que olvidar que la misión final, si nada se tuerce, es que Abengoa –es decir, las siete filiales operativas de Abenewco 1– logre salvarse y que devuelva en tiempo y forma el dinero inyectado por el organismo estatal.
Las fuentes consultadas indican que la situación es crucial. Una vez recibidos los informes, la SEPI debe tomar una decisión, y esta ha de trasladarse al Consejo de Ministros. Además, existe una cohorte de involucrados que tienen que seguir tomando decisiones. Los primeros son los acreedores financieros, a los que Abenewco les debe unos 170 millones (el denominado New Money 2 en la jerga de Abengoa); después los acreedores comerciales (400 millones),; a continuación entra en escena la SEPI, y, por último, los bancos y Cesce.
El papel de Santander, BBVA, CaixaBank y Crédit Agricole es clave, pues deben liberar los avales para que Abengoa pueda contratar. El importe máximo es de 300 millones, pero se da por descontado que, tras un primer desembolso previsiblemente superior a los 100 millones, irán liberando las garantÃas con cuentagotas. Cesce, aseguradora controlada por el Estado, debe blindar el 60% de los avales.
EL PRESIDENTE DE LA MATRIZ SIGUE EN BUSCA DE UN INVERSOR ALTERNATIVO
Otra opción. El tiempo corre y todavÃa no se ha presentado una oferta alternativa a la de Terramar para que el rescate de Abengoa sea posible. Pero este sigue siendo el primer escenario para el presidente de la matriz, Abengoa SA, sociedad en concurso de acreedores desde febrero del año pasado. Clemente Fernández, expresidente de Amper y lÃder de la sindicatura de accionistas AbengoaShares, que controla más del 20% de la empresa que cotizó en Bolsa hasta el 14 de julio de 2020, está a la espera de conocer la nueva estructura que podrÃan recibir las ayudas, según fuentes conocedoras de sus intenciones.
En gestación. En la junta de accionistas de Abengoa SA del pasado 16 de noviembre, Fernández aclaró que una segunda oferta de rescate está en proceso de gestación. Terramar, por su parte, ha abierto la puerta a que los accionistas de la matriz participen en el rescate, pero con condiciones. El importe mÃnimo es de cinco millones, tanto en la deuda como en el equity, con un máximo del 10% del importe total invertido por Terramar. Esto darÃa a los actuales accionistas de la empresa en concurso de acreedores una participación entre el 1,75% y el 7% de Abenewco 1.
https://cincodias.elpais.com/cincodias/ ... 55700.html
"Cuando creÃamos tener todas las respuestas, de repente cambiaron todas las preguntas".
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Frapema77
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El jefe legal de Abengoa, que pide 249 millones al Estado, vinculado a una firma en paraÃso fiscal
Abengoa cumple esta semana un año en concurso de acreedores y se encuentra a la espera de recibir una ayuda de la Sepi de 249 millones de euros y la entrada de un inverso.
ALBERTO ORTÃN 21/02/2022 04:45
Mario Pestaña Sartorius, al frente de la asesorÃa jurÃdica de Abengoa, aparece vinculado a una sociedad en paraÃso fiscal en los conocidos como Papeles de Pandora.
Pestaña Sartorius es uno de los directivos que más poder ha tomado en los últimos tiempos en el grupo energético, que se encuentra en plena negociación con el Estado, fondos de inversión y la banca acreedora para refinanciar deuda y mantener la actividad.
La compañÃa con sede en Sevilla ha solicitado al fondo de rescate de la Sepi una ayuda pública de 249 millones de euros.
El grupo lleva en situación crÃtica desde que a mediados de 2015 se desvelaran lagunas financieras en su actividad y el anterior presidente y primer accionista, Felipe Benjumea, abandonara la compañÃa. Desde entonces los problemas financieros y judiciales han sido constantes; la Guardia Civil registró la sede de la multinacional en Sevilla el pasado mes de abril.
De acuerdo a la documentación elaborada por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación, consultada por este diario, Pestaña Sartorius serÃa el beneficiario de una sociedad, Ither de Gahevies, que estarÃa activa en la actualidad, vinculada a su vez con el despacho panameño Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Alcogal).
El bufete panameño ha sido presuntamente empleado en casos de evasión fiscal, apareciendo en asuntos como Gürtel, el caso Pujol o sobre el patrimonio del Rey Juan Carlos.
Desde Abengoa se indicó el jueves a este diario que el señor Pestaña "no tiene, a tÃtulo personal, ninguna sociedad en las jurisdicciones consultadas".
"Como letrado, asà como el bufete de abogados en el que trabaja, ha prestado y presta servicios, incluidos los de representación y asesoramiento a empresas que tienen estructuras internacionales en diferentes jurisdicciones", añadió la compañÃa energética. "La capacidad en la que representa a estas empresas figura en registros públicos y está sujeta a las obligaciones legales existentes en cada paÃs", señaló.
El viernes, Abengoa amplió sus explicaciones. La sociedad en paraÃso fiscal "se constituyó por su despacho de abogados siguiendo las instrucciones de un cliente y que por alguna razón no se liquidó aunque nunca se usó y realmente no sabe [Mario Pestaña] por qué sigue activa", indicó. "En su momento pidió que se liquidase. Pero en cualquier caso, el Sr. Pestaña ratifica que no ha tenido actividad alguna", aseguró.
El grupo precisó el viernes que Pestaña habÃa localizado en sus archivos "una orden de 22 de marzo de 2017 remitida por correo a los gestores de esa sociedad en nombre de sus clientes, en el que les trasmitÃa sus instrucciones de disolver y liquidar esa sociedad por lo que no entiende por qué sigue activa".
Un año en concurso
Abengoa cumple ahora un año en concurso de acreedores y su futuro pende de la decisión de la Sepi de acudir o no al rescate del grupo.
La solicitud al fondo público la presentó Abenewco 1, la sociedad que ha aglutinado la mayorÃa de los activos de la compañÃa, pero de ser admitida esta previsiblemente llegarÃa a las filiales y no al holding. Tras el caso de la ayuda pública de la Sepi a la aerolÃnea Plus Ultra, desvelado por Vozpópuli, el organismo público mira con lupa los requerimientos recibidos.
La ayuda de la Sepi también impulsarÃa la entrada en el capital del grupo del fondo Terramar, que ha ofrecido una inyección de 200 millones a cambio de la mayorÃa de Abenewco 1.
Pestaña Sartorius, Licenciado en Derecho por la Universidad de San Pablo CEU, con un MBA London Bussines School of Economics y un máster tributación internacional Universidad de Edimburgo, entre otros, ha sido miembro de la comisión de dirección de banca privada del grupo Banesto (Bandesco), secretario del Consejo de Administración de entidades financieras del Grupo Credit Suisse y miembro del Consejo de Administración de distintas entidades nacionales e internacionales, informa Abengoa.
En 1991 el jefe legal de Abengoa fundó su despacho especializado en materia tributaria. El 22 de diciembre de 2020 la compañÃa comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el nombramiento de Mario Pestaña Sartorius como secretario no consejero de la empresa, puesto que ya no ocupa en la actualidad.
https://www.vozpopuli.com/economia_y_fi ... html?amp=1
Abengoa cumple esta semana un año en concurso de acreedores y se encuentra a la espera de recibir una ayuda de la Sepi de 249 millones de euros y la entrada de un inverso.
ALBERTO ORTÃN 21/02/2022 04:45
Mario Pestaña Sartorius, al frente de la asesorÃa jurÃdica de Abengoa, aparece vinculado a una sociedad en paraÃso fiscal en los conocidos como Papeles de Pandora.
Pestaña Sartorius es uno de los directivos que más poder ha tomado en los últimos tiempos en el grupo energético, que se encuentra en plena negociación con el Estado, fondos de inversión y la banca acreedora para refinanciar deuda y mantener la actividad.
La compañÃa con sede en Sevilla ha solicitado al fondo de rescate de la Sepi una ayuda pública de 249 millones de euros.
El grupo lleva en situación crÃtica desde que a mediados de 2015 se desvelaran lagunas financieras en su actividad y el anterior presidente y primer accionista, Felipe Benjumea, abandonara la compañÃa. Desde entonces los problemas financieros y judiciales han sido constantes; la Guardia Civil registró la sede de la multinacional en Sevilla el pasado mes de abril.
De acuerdo a la documentación elaborada por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación, consultada por este diario, Pestaña Sartorius serÃa el beneficiario de una sociedad, Ither de Gahevies, que estarÃa activa en la actualidad, vinculada a su vez con el despacho panameño Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Alcogal).
El bufete panameño ha sido presuntamente empleado en casos de evasión fiscal, apareciendo en asuntos como Gürtel, el caso Pujol o sobre el patrimonio del Rey Juan Carlos.
Desde Abengoa se indicó el jueves a este diario que el señor Pestaña "no tiene, a tÃtulo personal, ninguna sociedad en las jurisdicciones consultadas".
"Como letrado, asà como el bufete de abogados en el que trabaja, ha prestado y presta servicios, incluidos los de representación y asesoramiento a empresas que tienen estructuras internacionales en diferentes jurisdicciones", añadió la compañÃa energética. "La capacidad en la que representa a estas empresas figura en registros públicos y está sujeta a las obligaciones legales existentes en cada paÃs", señaló.
El viernes, Abengoa amplió sus explicaciones. La sociedad en paraÃso fiscal "se constituyó por su despacho de abogados siguiendo las instrucciones de un cliente y que por alguna razón no se liquidó aunque nunca se usó y realmente no sabe [Mario Pestaña] por qué sigue activa", indicó. "En su momento pidió que se liquidase. Pero en cualquier caso, el Sr. Pestaña ratifica que no ha tenido actividad alguna", aseguró.
El grupo precisó el viernes que Pestaña habÃa localizado en sus archivos "una orden de 22 de marzo de 2017 remitida por correo a los gestores de esa sociedad en nombre de sus clientes, en el que les trasmitÃa sus instrucciones de disolver y liquidar esa sociedad por lo que no entiende por qué sigue activa".
Un año en concurso
Abengoa cumple ahora un año en concurso de acreedores y su futuro pende de la decisión de la Sepi de acudir o no al rescate del grupo.
La solicitud al fondo público la presentó Abenewco 1, la sociedad que ha aglutinado la mayorÃa de los activos de la compañÃa, pero de ser admitida esta previsiblemente llegarÃa a las filiales y no al holding. Tras el caso de la ayuda pública de la Sepi a la aerolÃnea Plus Ultra, desvelado por Vozpópuli, el organismo público mira con lupa los requerimientos recibidos.
La ayuda de la Sepi también impulsarÃa la entrada en el capital del grupo del fondo Terramar, que ha ofrecido una inyección de 200 millones a cambio de la mayorÃa de Abenewco 1.
Pestaña Sartorius, Licenciado en Derecho por la Universidad de San Pablo CEU, con un MBA London Bussines School of Economics y un máster tributación internacional Universidad de Edimburgo, entre otros, ha sido miembro de la comisión de dirección de banca privada del grupo Banesto (Bandesco), secretario del Consejo de Administración de entidades financieras del Grupo Credit Suisse y miembro del Consejo de Administración de distintas entidades nacionales e internacionales, informa Abengoa.
En 1991 el jefe legal de Abengoa fundó su despacho especializado en materia tributaria. El 22 de diciembre de 2020 la compañÃa comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el nombramiento de Mario Pestaña Sartorius como secretario no consejero de la empresa, puesto que ya no ocupa en la actualidad.
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"Cuando creÃamos tener todas las respuestas, de repente cambiaron todas las preguntas".
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CLEMENTE FERNÃNDEZ GONZÃLEZ | PRESIDENTE DE ABENGOA
Planteo un rescate de Abengoa que salvarÃa a todos a largo plazo desde la matrizâ€
La cotizada sevillana cumple hoy un año en concurso de acreedores y su presidente quiere levantarlo mediante un convenio anticipado y refinanciar a seis filiales con una ampliación de capital en la Bolsa.
Alberto Grimaldi
En vÃsperas de cumplirse hoy un año de la declaración de concurso voluntario de Abengoa SA, su presidente, Clemente Fernández González (San Vicente de la Barquera, 1964) ha estado en Sevilla. En esta entrevista analiza las opciones de viabilidad qué ve para el grupo cotizado y explica su propuesta alternativa de rescate.
Se cumple un año de que Abengoa fuese declarada en concurso voluntario y se suspendiese, por ese motivo, una junta general extraordinaria para la que ya tenÃa los apoyos para presidir la empresa. ¿Qué balance hace?
–El objetivo del concurso fue parar la junta que se habÃa convocado para el 3 y 4 de marzo del año pasado, y se hizo cuando los accionistas ya habÃan votado y estaba ganada por nuestra candidatura. No habÃa una causa adicional para solicitar concurso de acreedores porque entonces, y aún ahora, hay una prórroga para no tener que hacerlo. El último plazo es el próximo 30 de junio, y cuando se hizo era el 31 de diciembre pasado. Abengoa podÃa haber seguido en una situación normalizada, con los proveedores surtiendo como lo hacÃan hasta entonces. En cuanto se declaró el concurso, se empezó a organizar la salida del núcleo duro de Abengoa Agua hacia una ingenierÃa competidora, Lantania...
Quién organizó esa salida?
–Se hizo desde dentro de la compañÃa, por parte de los máximos ejecutivos. Y desde el mismo dÃa siguiente a declararse el concurso.
–¿Cómo considera usted que se ha deteriorado el negocio de Abengoa por la petición del concurso?
–En cuanto se pidió, al dÃa siguiente, hubo un corte generalizado por parte de los proveedores que trabajaban para filiales que estaban totalmente normalizadas, como las de Agua y EnergÃa o Inabensa, que se quedó sin coches de la noche a la mañana, porque se interrumpió el contrato. Desde entonces, los suministros para las centrales donde se hace mantenimiento o hacÃa el resto de los proyectos de Abengoa hay que pagarlos por adelantado para que los proveedores los sirvan.
–¿Y eso es consecuencia del concurso?
–SÃ, lo es. Hasta el momento del concurso, daban lÃneas de crédito por parte de todos los proveedores, que pasaron a exigir anticipos. Con lo cual, las filiales de las verticales del negocio que tenÃan una operativa más o menos normalizada pasaron a tener graves problemas de suministro de materiales.
–A pesar de que se bloqueó su entrada al consejo, usted y los accionistas que representa no cejaron en su empeño y lograron entrar el 1 de octubre.
–SÃ, pero el hecho de que lo lográsemos, la situación con los proveedores no ha cambiado, porque lo que tienen es miedo a un concurso que les deje sin cobrar el trabajo realizado.
–Le preguntaba más por el proceso en sà hasta que entraron al consejo.
–La junta de marzo quedó suspendida y eso nos obligó a volver a pedir otra junta general en mayo, ya que en esos meses intentamos presentar una oferta junto a los hermanos Amodio que no pudimos hacer vinculante. Cuando expiraba el plazo para convocar esa junta, el consejo que existÃa y habÃa pedido el concurso, solicitó un cambio de régimen de acuerdo con el administrador concursal, que ha dejado la mayorÃa de los poderes en manos de éste y que nuestro acceso fuese limitado. Después de mucho pelear, gracias a que hubo una junta ordinaria pedida por un accionista en el Registro Mercantil, pudimos acceder al consejo de Abengoa. Pero lo relevante es que las consecuencias del concurso han sido letales para la compañÃa. Porque la problemática para el negocio unida a la fuga de persona ha hecho que Abengoa sólo ha podido sobrevivir a base de vender proyectos en los que participaba. Con la venta de dos desaladoras en Argelia se han podido pagar las nóminas de noviembre, diciembre y enero. Ahora se está en la venta de algunos contratos de menor importe, lo que debe dar para las nóminas de febrero y posiblemente marzo. Pero lo único que se hace es vender los pocos activos que le quedan a las filiales
¿El consejo de la matriz está participando de esas decisiones?
–Algunas de ellas ya estaban tomadas en el consejo de Abenewco 1. Pero, ni nos podÃamos oponer, porque nos habÃan echado a los sindicatos encima porque no se habrÃan pagado las nóminas, ni creo que hubiesemos podido hacer algo muy distinto. Porque eran proyectos que se han vendido a Sacyr a un precio aceptable, que no hubiese pagado si no eran buenos, y no afectaba al plan de negocio porque ya estaba prevista la salida de Argelia, paÃs con el que se habÃa negociado y que tenÃa una acción de oro.
–¿Usted antes de entrar a la compañÃa, denunciaba que Abengoa estaba secuestrada...
–Estaba y está [interrumpe].
–Eso le iba a preguntar, si persiste, porque en la única junta general que ha presidido denunció que no recibÃan información y que no conocÃan nada de la única oferta que existe, la de Terramar Capital.
–Después de acceder al consejo, parapetándose en la administración concursal, un grupo de directivos nos ha estado negando el acceso a la información. Para la junta de mediados de noviembre ni siquiera tenÃamos el borrador de la oferta de Terramar, tal cual lo dije allÃ. Pero a dÃa de hoy, aunque ya tenemos un borrador, éste tiene muchos espacios en blanco.
–¿Qué significa con espacios en blanco?
–Pues que determinadas condiciones, intereses o partidas de la oferta no están concretadas. No hemos visto lo que se dice que es una oferta vinculante, que, en todo caso, está condicionada a que se cumplan muchos requisitos.
–¿No sólo que la SEPI apruebe la ayuda solicitada en marzo pasado?
–La SEPI, que haya 300 millones en avales, que la banca ya no parece dispuesta a llegar a ese nivel. Y hay otra serie de condicionantes que podrÃan no cumplirse.
–Usted fue muy crÃtico en esa junta con la oferta de Terramar, mientras hay un núcleo directivo que afirma que es la única salida. ¿Es la solución de Abengoa?
–Los directivos que defienden a Terramar como única solución lo hace porque es la única que les mantiene a ellos. Cualquier otra solución harÃa que [Mario] Pestaña y [Juan Pablo] López-Bravo saliesen de la compañÃa. Y puede que algún directivo no clave adicional. No están defendiendo a Abengoa, son tres directivos que están defendiendo sólo su puesto de trabajo, que además se han autoblindado. La oferta Terramar es un obstáculo para cualquier otra vÃa porque está respaldada por los acreedores, el pool bancario y los fondos. Cualquier intento de negociación para plantear una vÃa alternativa se encuentra con la negativa de éstos a mantener una reunión siquiera.
–Sin que desvele información privilegiada y por los términos que sà conoce, ¿cree que la oferta es la solución?
–No. La oferta de Terramar lo que supondrÃa serÃa pagar unas comisiones y unos intereses que se podrÃan denominar de usura. Eso sÃ, siempre disfrazados, para que parezca que están al mismo nivel que la financiación SEPI. Para ello usan intereses PIK, comisiones, obligatorias y muy altas, de amortización anticipada y de apertura.
Eso no es algo nuevo, lo ha publicado este periódico sobre anteriores reestructuraciones.
–Es que es calcado. Alta comisión de apertura, que sirve para apuntarse más deuda porque con ella compran deuda con mucho descuento y la incluyen en la oferta. Y se le aplican intereses sobre el global. Terramar no es ninguna solución, porque lo que hace es que la foto final de Abengoa quede con una deuda muy alta, e incluso dirÃa que injustificable para los niveles de Ebitda que prevé el plan de negocio.
–¿Pero hay alguna alternativa a esta oferta?
–Yo he trabajado en varias opciones con empresas nacionales del sector de la ingenierÃa y la construcción. La mayorÃa no se ha decidido a lanzar otra oferta en firme por miedo a la reacción del pool bancario e incluso del Gobierno. Pero si se permitiera un cierto consenso entre todos, creo que habrÃa sin dudas una empresa nacional dispuesta a liderar la alternativa.
–¿SerÃa un rescate distinto al planteado?
–Por supuesto. En la opción actual, Abengoa desaparece. La idea es liquidarla. Pero yo creo que no hay por qué liquidarla. Aún se puede reestructurar, tras conseguir aprobar en el marco del concurso un convenio anticipado, lo que permitirÃa a la matriz recapitalizarse, dándole a una parte del capital que se inyecte derecho de exclusión, para quien lidere esa oferta; y el resto, reservando el derecho para el accionista actual. Esa entrada de dinero en la matriz, se le darÃa como préstamo intragrupo a las seis sociedades que desarrollan el negocio y que son las que recibirÃan la financiacion SEPI, y la estructura Abenewco 1 desaparecerÃa a medio plazo, porque su papel lo volverÃa a asumir Abengoa. Y la clave para hacerlo posible es llegar a un acuerdo con los tenedores del convertible.
–¿El convertible asociado a la financiación New Money 2?
–Efectivamente. Se da la circunstancia de que Abengoa es la única empresa que el Gobierno está en su operación de rescate que no se hace a través de sus propietarios y su matriz. Y la gran diferencia es que el dinero entra sólo para financiar un fondo extranjero tome el pleno control de Abengoa.
–¿Usted ha conversado con Terramar Capital?
–No. Hemos pedido reiteradamente reuniones directas, con los representantes en Estados Unidos, pero no se nos ha facilitado. De momento sólo hemos conseguido que nos pongan como representante a un vasco-venezolano. Los responsables de Terramar en Estados Unidos llevan más de dos años sin venir, desde antes de la pandemia.
–¿Pero considera a Terramar un obstáculo para lograr que Abengoa sobreviva?
–SÃ. Es un obstáculo para lograr una reestructuración que tenga en cuenta todo el mundo.
Y asà se salvarÃa el negocio?
–El negocio y el futuro de la compañÃa, con una solución para todos de largo plazo, y no de corto; y como cotizada, lo que permitirÃa seguir teniendo acceso a instrumentos como la emisión de bonos convertibles, ampliaciones de capital y demás. Con esa solución, Abengoa volverÃa con el tiempo a la normalidad y conservarÃa su historia y su trayectoria bursátil.
–HabrÃa dos actores claves en este proceso. Por un lado el Gobierno, y por otro, el juez del concurso.
–El Gobierno sigue siendo el primer accionista individual de Abengoa, y a mi juicio deberÃa participar en una solución desde el accionariado del que forma parte. La vÃa para recuperar a Abengoa no deberÃa ser muy diferente a la que se ha elegido en empresas como Técnicas Reunidas, Duro Felguera, Tubos Reunidos, Airtificial... Todas las citadas son empresas cotizadas que se están recuperando manteniendo su ficha bursátil.
–¿Cree el Gobierno facilitarÃa una solución como la que plantea?
–Si el Gobierno apuesta por una solución asÃ, yo he dicho públicamente que podrÃa entrar al Consejo, porque además ya es parte de la propiedad, y representa a la solución de financiación. Con ello se mantendrÃa la españolidad de Abengoa. En la fórmula actual serÃa 100% extranjera, porque Terramar tendrÃa el 70% de Abenewco y el 30% serÃa de KKR, BlueMountain y otros fondos extranjeros. Y Abengoa SA se liquidarÃa.
–¿Y el papel del juez?
–Su función es velar por el concurso de Abengoa SA y por la continuidad de las filiales. El concurso de la matriz está muy avanzado, faltarÃa definir la propuesta final de convenio anticipado. Creo que no estarÃamos muy lejos de lograr una buena propuesta consensuada con el juez y que no fuese un obstáculo para la refinanciación que planteo, que ya se ha hecho en otras cotizadas. Tras ese convenio, el consejo de Abengoa recuperarÃa todos los poderes y podrÃa dar paso a la fase de ampliación de capital para recapitalizar a las seis filiales que desarrollan el negocio.
–¿Cómo quedarÃa el accionista en la solución que plantea?
–Como se le reserva una parte de la ampliación de capital, tendrá que decidir si participa, si vende sus derechos o se queda con las acciones que ya posee sin más. A los acreedores comerciales se les respetarÃan sus acuerdos, a los acreedores financieros se les darÃa una solución que no serÃa muy distinta a la foto actual. La compañÃa quedarÃa con menor deuda, porque parte del dinero irÃa directamente al capital y con financiaciones mucho más baratas. Estoy convenido de que con lo que planteo Abengoa se salva. Y también estoy plenamente convencido de que la voluntad del Gobierno es salvar Abengoa, porque no se puede dejar caer una empresa referente en sectores que son ahora el futuro, como renovables y economÃa circular. Sigue siendo una empresa, pese a las dificultades, de más de mil millones de euros de facturación, con un payline actual superior a los 20.000 millones. No serÃa justificable que teniendo una capacidad financiera importante, porque no se va a usar entero el fondo de apoyo a empresas estratégicas, no se rescatase una empresa española que es referente internacional y debe seguir siéndolo.
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Planteo un rescate de Abengoa que salvarÃa a todos a largo plazo desde la matrizâ€
La cotizada sevillana cumple hoy un año en concurso de acreedores y su presidente quiere levantarlo mediante un convenio anticipado y refinanciar a seis filiales con una ampliación de capital en la Bolsa.
Alberto Grimaldi
En vÃsperas de cumplirse hoy un año de la declaración de concurso voluntario de Abengoa SA, su presidente, Clemente Fernández González (San Vicente de la Barquera, 1964) ha estado en Sevilla. En esta entrevista analiza las opciones de viabilidad qué ve para el grupo cotizado y explica su propuesta alternativa de rescate.
Se cumple un año de que Abengoa fuese declarada en concurso voluntario y se suspendiese, por ese motivo, una junta general extraordinaria para la que ya tenÃa los apoyos para presidir la empresa. ¿Qué balance hace?
–El objetivo del concurso fue parar la junta que se habÃa convocado para el 3 y 4 de marzo del año pasado, y se hizo cuando los accionistas ya habÃan votado y estaba ganada por nuestra candidatura. No habÃa una causa adicional para solicitar concurso de acreedores porque entonces, y aún ahora, hay una prórroga para no tener que hacerlo. El último plazo es el próximo 30 de junio, y cuando se hizo era el 31 de diciembre pasado. Abengoa podÃa haber seguido en una situación normalizada, con los proveedores surtiendo como lo hacÃan hasta entonces. En cuanto se declaró el concurso, se empezó a organizar la salida del núcleo duro de Abengoa Agua hacia una ingenierÃa competidora, Lantania...
Quién organizó esa salida?
–Se hizo desde dentro de la compañÃa, por parte de los máximos ejecutivos. Y desde el mismo dÃa siguiente a declararse el concurso.
–¿Cómo considera usted que se ha deteriorado el negocio de Abengoa por la petición del concurso?
–En cuanto se pidió, al dÃa siguiente, hubo un corte generalizado por parte de los proveedores que trabajaban para filiales que estaban totalmente normalizadas, como las de Agua y EnergÃa o Inabensa, que se quedó sin coches de la noche a la mañana, porque se interrumpió el contrato. Desde entonces, los suministros para las centrales donde se hace mantenimiento o hacÃa el resto de los proyectos de Abengoa hay que pagarlos por adelantado para que los proveedores los sirvan.
–¿Y eso es consecuencia del concurso?
–SÃ, lo es. Hasta el momento del concurso, daban lÃneas de crédito por parte de todos los proveedores, que pasaron a exigir anticipos. Con lo cual, las filiales de las verticales del negocio que tenÃan una operativa más o menos normalizada pasaron a tener graves problemas de suministro de materiales.
–A pesar de que se bloqueó su entrada al consejo, usted y los accionistas que representa no cejaron en su empeño y lograron entrar el 1 de octubre.
–SÃ, pero el hecho de que lo lográsemos, la situación con los proveedores no ha cambiado, porque lo que tienen es miedo a un concurso que les deje sin cobrar el trabajo realizado.
–Le preguntaba más por el proceso en sà hasta que entraron al consejo.
–La junta de marzo quedó suspendida y eso nos obligó a volver a pedir otra junta general en mayo, ya que en esos meses intentamos presentar una oferta junto a los hermanos Amodio que no pudimos hacer vinculante. Cuando expiraba el plazo para convocar esa junta, el consejo que existÃa y habÃa pedido el concurso, solicitó un cambio de régimen de acuerdo con el administrador concursal, que ha dejado la mayorÃa de los poderes en manos de éste y que nuestro acceso fuese limitado. Después de mucho pelear, gracias a que hubo una junta ordinaria pedida por un accionista en el Registro Mercantil, pudimos acceder al consejo de Abengoa. Pero lo relevante es que las consecuencias del concurso han sido letales para la compañÃa. Porque la problemática para el negocio unida a la fuga de persona ha hecho que Abengoa sólo ha podido sobrevivir a base de vender proyectos en los que participaba. Con la venta de dos desaladoras en Argelia se han podido pagar las nóminas de noviembre, diciembre y enero. Ahora se está en la venta de algunos contratos de menor importe, lo que debe dar para las nóminas de febrero y posiblemente marzo. Pero lo único que se hace es vender los pocos activos que le quedan a las filiales
¿El consejo de la matriz está participando de esas decisiones?
–Algunas de ellas ya estaban tomadas en el consejo de Abenewco 1. Pero, ni nos podÃamos oponer, porque nos habÃan echado a los sindicatos encima porque no se habrÃan pagado las nóminas, ni creo que hubiesemos podido hacer algo muy distinto. Porque eran proyectos que se han vendido a Sacyr a un precio aceptable, que no hubiese pagado si no eran buenos, y no afectaba al plan de negocio porque ya estaba prevista la salida de Argelia, paÃs con el que se habÃa negociado y que tenÃa una acción de oro.
–¿Usted antes de entrar a la compañÃa, denunciaba que Abengoa estaba secuestrada...
–Estaba y está [interrumpe].
–Eso le iba a preguntar, si persiste, porque en la única junta general que ha presidido denunció que no recibÃan información y que no conocÃan nada de la única oferta que existe, la de Terramar Capital.
–Después de acceder al consejo, parapetándose en la administración concursal, un grupo de directivos nos ha estado negando el acceso a la información. Para la junta de mediados de noviembre ni siquiera tenÃamos el borrador de la oferta de Terramar, tal cual lo dije allÃ. Pero a dÃa de hoy, aunque ya tenemos un borrador, éste tiene muchos espacios en blanco.
–¿Qué significa con espacios en blanco?
–Pues que determinadas condiciones, intereses o partidas de la oferta no están concretadas. No hemos visto lo que se dice que es una oferta vinculante, que, en todo caso, está condicionada a que se cumplan muchos requisitos.
–¿No sólo que la SEPI apruebe la ayuda solicitada en marzo pasado?
–La SEPI, que haya 300 millones en avales, que la banca ya no parece dispuesta a llegar a ese nivel. Y hay otra serie de condicionantes que podrÃan no cumplirse.
–Usted fue muy crÃtico en esa junta con la oferta de Terramar, mientras hay un núcleo directivo que afirma que es la única salida. ¿Es la solución de Abengoa?
–Los directivos que defienden a Terramar como única solución lo hace porque es la única que les mantiene a ellos. Cualquier otra solución harÃa que [Mario] Pestaña y [Juan Pablo] López-Bravo saliesen de la compañÃa. Y puede que algún directivo no clave adicional. No están defendiendo a Abengoa, son tres directivos que están defendiendo sólo su puesto de trabajo, que además se han autoblindado. La oferta Terramar es un obstáculo para cualquier otra vÃa porque está respaldada por los acreedores, el pool bancario y los fondos. Cualquier intento de negociación para plantear una vÃa alternativa se encuentra con la negativa de éstos a mantener una reunión siquiera.
–Sin que desvele información privilegiada y por los términos que sà conoce, ¿cree que la oferta es la solución?
–No. La oferta de Terramar lo que supondrÃa serÃa pagar unas comisiones y unos intereses que se podrÃan denominar de usura. Eso sÃ, siempre disfrazados, para que parezca que están al mismo nivel que la financiación SEPI. Para ello usan intereses PIK, comisiones, obligatorias y muy altas, de amortización anticipada y de apertura.
Eso no es algo nuevo, lo ha publicado este periódico sobre anteriores reestructuraciones.
–Es que es calcado. Alta comisión de apertura, que sirve para apuntarse más deuda porque con ella compran deuda con mucho descuento y la incluyen en la oferta. Y se le aplican intereses sobre el global. Terramar no es ninguna solución, porque lo que hace es que la foto final de Abengoa quede con una deuda muy alta, e incluso dirÃa que injustificable para los niveles de Ebitda que prevé el plan de negocio.
–¿Pero hay alguna alternativa a esta oferta?
–Yo he trabajado en varias opciones con empresas nacionales del sector de la ingenierÃa y la construcción. La mayorÃa no se ha decidido a lanzar otra oferta en firme por miedo a la reacción del pool bancario e incluso del Gobierno. Pero si se permitiera un cierto consenso entre todos, creo que habrÃa sin dudas una empresa nacional dispuesta a liderar la alternativa.
–¿SerÃa un rescate distinto al planteado?
–Por supuesto. En la opción actual, Abengoa desaparece. La idea es liquidarla. Pero yo creo que no hay por qué liquidarla. Aún se puede reestructurar, tras conseguir aprobar en el marco del concurso un convenio anticipado, lo que permitirÃa a la matriz recapitalizarse, dándole a una parte del capital que se inyecte derecho de exclusión, para quien lidere esa oferta; y el resto, reservando el derecho para el accionista actual. Esa entrada de dinero en la matriz, se le darÃa como préstamo intragrupo a las seis sociedades que desarrollan el negocio y que son las que recibirÃan la financiacion SEPI, y la estructura Abenewco 1 desaparecerÃa a medio plazo, porque su papel lo volverÃa a asumir Abengoa. Y la clave para hacerlo posible es llegar a un acuerdo con los tenedores del convertible.
–¿El convertible asociado a la financiación New Money 2?
–Efectivamente. Se da la circunstancia de que Abengoa es la única empresa que el Gobierno está en su operación de rescate que no se hace a través de sus propietarios y su matriz. Y la gran diferencia es que el dinero entra sólo para financiar un fondo extranjero tome el pleno control de Abengoa.
–¿Usted ha conversado con Terramar Capital?
–No. Hemos pedido reiteradamente reuniones directas, con los representantes en Estados Unidos, pero no se nos ha facilitado. De momento sólo hemos conseguido que nos pongan como representante a un vasco-venezolano. Los responsables de Terramar en Estados Unidos llevan más de dos años sin venir, desde antes de la pandemia.
–¿Pero considera a Terramar un obstáculo para lograr que Abengoa sobreviva?
–SÃ. Es un obstáculo para lograr una reestructuración que tenga en cuenta todo el mundo.
Y asà se salvarÃa el negocio?
–El negocio y el futuro de la compañÃa, con una solución para todos de largo plazo, y no de corto; y como cotizada, lo que permitirÃa seguir teniendo acceso a instrumentos como la emisión de bonos convertibles, ampliaciones de capital y demás. Con esa solución, Abengoa volverÃa con el tiempo a la normalidad y conservarÃa su historia y su trayectoria bursátil.
–HabrÃa dos actores claves en este proceso. Por un lado el Gobierno, y por otro, el juez del concurso.
–El Gobierno sigue siendo el primer accionista individual de Abengoa, y a mi juicio deberÃa participar en una solución desde el accionariado del que forma parte. La vÃa para recuperar a Abengoa no deberÃa ser muy diferente a la que se ha elegido en empresas como Técnicas Reunidas, Duro Felguera, Tubos Reunidos, Airtificial... Todas las citadas son empresas cotizadas que se están recuperando manteniendo su ficha bursátil.
–¿Cree el Gobierno facilitarÃa una solución como la que plantea?
–Si el Gobierno apuesta por una solución asÃ, yo he dicho públicamente que podrÃa entrar al Consejo, porque además ya es parte de la propiedad, y representa a la solución de financiación. Con ello se mantendrÃa la españolidad de Abengoa. En la fórmula actual serÃa 100% extranjera, porque Terramar tendrÃa el 70% de Abenewco y el 30% serÃa de KKR, BlueMountain y otros fondos extranjeros. Y Abengoa SA se liquidarÃa.
–¿Y el papel del juez?
–Su función es velar por el concurso de Abengoa SA y por la continuidad de las filiales. El concurso de la matriz está muy avanzado, faltarÃa definir la propuesta final de convenio anticipado. Creo que no estarÃamos muy lejos de lograr una buena propuesta consensuada con el juez y que no fuese un obstáculo para la refinanciación que planteo, que ya se ha hecho en otras cotizadas. Tras ese convenio, el consejo de Abengoa recuperarÃa todos los poderes y podrÃa dar paso a la fase de ampliación de capital para recapitalizar a las seis filiales que desarrollan el negocio.
–¿Cómo quedarÃa el accionista en la solución que plantea?
–Como se le reserva una parte de la ampliación de capital, tendrá que decidir si participa, si vende sus derechos o se queda con las acciones que ya posee sin más. A los acreedores comerciales se les respetarÃan sus acuerdos, a los acreedores financieros se les darÃa una solución que no serÃa muy distinta a la foto actual. La compañÃa quedarÃa con menor deuda, porque parte del dinero irÃa directamente al capital y con financiaciones mucho más baratas. Estoy convenido de que con lo que planteo Abengoa se salva. Y también estoy plenamente convencido de que la voluntad del Gobierno es salvar Abengoa, porque no se puede dejar caer una empresa referente en sectores que son ahora el futuro, como renovables y economÃa circular. Sigue siendo una empresa, pese a las dificultades, de más de mil millones de euros de facturación, con un payline actual superior a los 20.000 millones. No serÃa justificable que teniendo una capacidad financiera importante, porque no se va a usar entero el fondo de apoyo a empresas estratégicas, no se rescatase una empresa española que es referente internacional y debe seguir siéndolo.
https://www.diariodesevilla.es/economia ... 4.amp.html
( Copiado con el móvil, es posible la existencia de errores)
"Cuando creÃamos tener todas las respuestas, de repente cambiaron todas las preguntas".
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Frapema77
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Abengoa podrá presentar sus cuentas de 2021 hasta tres meses después de que la SEPI decida sobre su rescate
La compañÃa confÃa en que el fondo Terramar amplÃe el plazo de su oferta por tercera vez, que vence este viernes.
14 abril, 2022 03:11
Abengoa podrá presentar sus cuentas del ejercicio de 2021 hasta tres meses después de que la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) se pronuncie sobre el préstamo de 249 millones de euros.
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https://www.elespanol.com/invertia/empr ... 688_0.html
La compañÃa confÃa en que el fondo Terramar amplÃe el plazo de su oferta por tercera vez, que vence este viernes.
14 abril, 2022 03:11
Abengoa podrá presentar sus cuentas del ejercicio de 2021 hasta tres meses después de que la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) se pronuncie sobre el préstamo de 249 millones de euros.
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https://www.elespanol.com/invertia/empr ... 688_0.html
"Cuando creÃamos tener todas las respuestas, de repente cambiaron todas las preguntas".
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repma
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https://www.pressdigital.es/texto-diari ... ior-800-mw
No me queda claro
Esto se lo ha adjudicado Abengoa matriz ???
O Abenewco 1?
Es decir, de la mano de quién va esta adjudicación?
No me queda claro
Esto se lo ha adjudicado Abengoa matriz ???
O Abenewco 1?
Es decir, de la mano de quién va esta adjudicación?