Reglas para tener en cuenta a la hora de invertir
Publicado: 05 May 2021 17:31
La experiencia es una mercancÃa cara de adquirir, por lo que siempre es más barato aprender de los errores de los demás.
El próximo gran ciclo de mercado a la baja está llegando, es sólo una cuestión de cuándo? Estas reglas pueden ayudarte a navegar por esas aguas de forma más segura, porque "esta vez eres diferente".
Las Reglas 1-10
El sentido común no es tan común.
La codicia a menudo supera el sentido común.
La codicia mata.
El miedo y la codicia son más fuertes que la resolución a largo plazo.
No hay vacuna para ser sobreleveraged.
Cuando combinas ignorancia y apalancamiento , por lo general obtienes algunos resultados bastante aterradores.
Operar sólo en su área de competencia.
Siempre hay más de una cucaracha.
Las acciones tienen un tirón gravitacional más alto: durante largos perÃodos de tiempo, la renta variable aumentará de valor.
La inversión larga genera riqueza.
Las Reglas 11-20
La venta a corto plazo protege la riqueza.
Tenga paciencia y aprenda a sentarse en sus manos.
Trate de ser un poco más inteligente cada dÃa y leer tanto como sea humanamente posible - una inversión en conocimiento paga los mejores dividendos.
Los inversores a veces piensan muy poco y calculan demasiado.
Leer y releer Análisis de seguridad (1934) de Graham y Dodd – es el libro más importante sobre la inversión jamás publicado.
La historia es un gran maestro.
Rimas históricas.
Lo que hemos aprendido de la historia es que no hemos aprendido de la historia.
La sabidurÃa de la inversión es siempre 20/20 cuando se ve en el espejo retrovisor.
Evite el "pensamiento de primer nivel" y abrace el "pensamiento de segundo nivel".
The Rules 21-30
Piensa por ti mismo: aquellos que pueden hacerte creer que los absurdos pueden hacerte cometer atrocidades.
Al invertir, que lo que es cómodo , especialmente al principio - a menudo no es extremadamente rentable al final.
Evite el olor del "apestoso grupo", imitando a la manada y la locura de la multitud invita a la mediocridad.
Cuanto más a menudo se repite una estupidez, más se obtiene la apariencia de sabidurÃa.
Siempre tenga más preguntas que respuestas.
Para ser un inversor exitoso debe tener conocimientos contables/financieros, debe trabajar duro y tiene que ser muy competitivo.
El mercado de valores está lleno de individuos que saben el precio de todo menos el valor de nada.
La compra de llamadas direccionales, cuando se consume como un apetito constante, es un "juego de tazas" y a menudo es un camino a la casa pobre.
Nunca compres las acciones de una empresa cuyo CEO use más joyas que tu madre, esposa, novia o hermana.
Evite "el ruido".
Reglas 31-40
La compra de llamadas direccionales, cuando se consume como un apetito constante, es un "juego de tazas" y a menudo es un camino a la casa pobre.
Nunca compres las acciones de una empresa cuyo CEO use más joyas que tu madre, esposa, novia o hermana.
Evite "el ruido".
La reversión a la media es una fuerte influencia del mercado.
En mercados y renta variable individual... cuando llegues al "éxito de la estación", ¡baja!
Los bajos precios de las acciones son el aliado del comprador racional: los altos precios de las acciones son el enemigo del comprador racional.
Estar bien o mal no es tan importante como cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas.
Demasiado de algo bueno puede ser maravilloso - buscar ideas convincentes y cuando usted tiene convicción seguir adelante y sobrepeso "en gran medida."
Los nuevos paradigmas son una ocurrencia rara.
El orgullo va antes del otoño.
Rules 41-50
Considere oponerse a las opiniones de inversión y cultivar la curiosidad.
Mantenga un nivel saludable de escepticismo como nunca se sabe cuando los cosacos podrÃan estar acercándose.
Aunque la duda es incómoda, la certeza es ridÃcula y a veces peligrosa.
Al invertir y operar, nunca deje que su mente se ded dé cuenta de los problemas personales y siempre controle sus emociones.
La "tasa de cambio" es la estadÃstica más importante para invertir.
Al evaluar el atractivo de una empresa siempre considere la recompensa al alza frente al riesgo a la baja y el "margen de seguridad".
No se desvÃe de sus metodologÃas y plazos de inversión y comercio.
"Conoce" lo que posees.
Vender inmediatamente una acción en el anuncio o descubrimiento de una irregularidad contable.
Siga siempre el efectivo (flujo).
Cuando se desarrollen nuevas formas de ganancias, como el EBITDA (y antes de la compensación basada en acciones), sustitáyalas por la palabra... "mierda."
Reglas de 2 bonos
Favor verter sobre balances y estados de cuenta de ingresos que pasar tiempo en Twitter y r / wallstreetbets.
Siempre presta atención a lo que David Tepper y Stanley Druckenmiller están pensando/ haciendo. (Comerciar/invertir contra ellos, bajo su propio riesgo).
Los mayores errores de inversión no provienen de factores que son informativos o analÃticos, sino de aquellos que son psicológicos." – Howard Marks
El mayor motor de los rendimientos de las inversiones a largo plazo es la minimización de los errores psicológicos de inversión. Como dijo una vez el barón Rothschild: "Compra cuando haya sangre en las calles". Esto simplemente significa que cuando los inversores están "vendiendo pánico", usted quiere ser el que están vendiendo a precios profundamente descontados. Lo contrario también es cierto. Como opinó Howard Marks: "Las mejores oportunidades de compra absolutas llegan cuando los titulares de activos se ven obligados a vender".
Como inversor, es simplemente su trabajo alejarse de sus "emociones" por un momento y mirar objetivamente al mercado que le rodea. ¿Está dominado actualmente por la "codicia" o el "miedo"? Sus rendimientos a largo plazo dependerán en gran medida no sólo de cómo responda a esa pregunta, sino de cómo maneje el riesgo inherente.
"Es probable que el principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, sea él mismo". – Benjamin Graham
Como dije al principio de esta misiva, cada gran inversor a lo largo de la historia ha tenido una filosofÃa básica en común; la gestión del riesgo inherente de invertir para conservar y preservar el capital de inversión.
"Si te quedas sin fichas, estás fuera del juego."
El próximo gran ciclo de mercado a la baja está llegando, es sólo una cuestión de cuándo? Estas reglas pueden ayudarte a navegar por esas aguas de forma más segura, porque "esta vez eres diferente".
Las Reglas 1-10
El sentido común no es tan común.
La codicia a menudo supera el sentido común.
La codicia mata.
El miedo y la codicia son más fuertes que la resolución a largo plazo.
No hay vacuna para ser sobreleveraged.
Cuando combinas ignorancia y apalancamiento , por lo general obtienes algunos resultados bastante aterradores.
Operar sólo en su área de competencia.
Siempre hay más de una cucaracha.
Las acciones tienen un tirón gravitacional más alto: durante largos perÃodos de tiempo, la renta variable aumentará de valor.
La inversión larga genera riqueza.
Las Reglas 11-20
La venta a corto plazo protege la riqueza.
Tenga paciencia y aprenda a sentarse en sus manos.
Trate de ser un poco más inteligente cada dÃa y leer tanto como sea humanamente posible - una inversión en conocimiento paga los mejores dividendos.
Los inversores a veces piensan muy poco y calculan demasiado.
Leer y releer Análisis de seguridad (1934) de Graham y Dodd – es el libro más importante sobre la inversión jamás publicado.
La historia es un gran maestro.
Rimas históricas.
Lo que hemos aprendido de la historia es que no hemos aprendido de la historia.
La sabidurÃa de la inversión es siempre 20/20 cuando se ve en el espejo retrovisor.
Evite el "pensamiento de primer nivel" y abrace el "pensamiento de segundo nivel".
The Rules 21-30
Piensa por ti mismo: aquellos que pueden hacerte creer que los absurdos pueden hacerte cometer atrocidades.
Al invertir, que lo que es cómodo , especialmente al principio - a menudo no es extremadamente rentable al final.
Evite el olor del "apestoso grupo", imitando a la manada y la locura de la multitud invita a la mediocridad.
Cuanto más a menudo se repite una estupidez, más se obtiene la apariencia de sabidurÃa.
Siempre tenga más preguntas que respuestas.
Para ser un inversor exitoso debe tener conocimientos contables/financieros, debe trabajar duro y tiene que ser muy competitivo.
El mercado de valores está lleno de individuos que saben el precio de todo menos el valor de nada.
La compra de llamadas direccionales, cuando se consume como un apetito constante, es un "juego de tazas" y a menudo es un camino a la casa pobre.
Nunca compres las acciones de una empresa cuyo CEO use más joyas que tu madre, esposa, novia o hermana.
Evite "el ruido".
Reglas 31-40
La compra de llamadas direccionales, cuando se consume como un apetito constante, es un "juego de tazas" y a menudo es un camino a la casa pobre.
Nunca compres las acciones de una empresa cuyo CEO use más joyas que tu madre, esposa, novia o hermana.
Evite "el ruido".
La reversión a la media es una fuerte influencia del mercado.
En mercados y renta variable individual... cuando llegues al "éxito de la estación", ¡baja!
Los bajos precios de las acciones son el aliado del comprador racional: los altos precios de las acciones son el enemigo del comprador racional.
Estar bien o mal no es tan importante como cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando te equivocas.
Demasiado de algo bueno puede ser maravilloso - buscar ideas convincentes y cuando usted tiene convicción seguir adelante y sobrepeso "en gran medida."
Los nuevos paradigmas son una ocurrencia rara.
El orgullo va antes del otoño.
Rules 41-50
Considere oponerse a las opiniones de inversión y cultivar la curiosidad.
Mantenga un nivel saludable de escepticismo como nunca se sabe cuando los cosacos podrÃan estar acercándose.
Aunque la duda es incómoda, la certeza es ridÃcula y a veces peligrosa.
Al invertir y operar, nunca deje que su mente se ded dé cuenta de los problemas personales y siempre controle sus emociones.
La "tasa de cambio" es la estadÃstica más importante para invertir.
Al evaluar el atractivo de una empresa siempre considere la recompensa al alza frente al riesgo a la baja y el "margen de seguridad".
No se desvÃe de sus metodologÃas y plazos de inversión y comercio.
"Conoce" lo que posees.
Vender inmediatamente una acción en el anuncio o descubrimiento de una irregularidad contable.
Siga siempre el efectivo (flujo).
Cuando se desarrollen nuevas formas de ganancias, como el EBITDA (y antes de la compensación basada en acciones), sustitáyalas por la palabra... "mierda."
Reglas de 2 bonos
Favor verter sobre balances y estados de cuenta de ingresos que pasar tiempo en Twitter y r / wallstreetbets.
Siempre presta atención a lo que David Tepper y Stanley Druckenmiller están pensando/ haciendo. (Comerciar/invertir contra ellos, bajo su propio riesgo).
Los mayores errores de inversión no provienen de factores que son informativos o analÃticos, sino de aquellos que son psicológicos." – Howard Marks
El mayor motor de los rendimientos de las inversiones a largo plazo es la minimización de los errores psicológicos de inversión. Como dijo una vez el barón Rothschild: "Compra cuando haya sangre en las calles". Esto simplemente significa que cuando los inversores están "vendiendo pánico", usted quiere ser el que están vendiendo a precios profundamente descontados. Lo contrario también es cierto. Como opinó Howard Marks: "Las mejores oportunidades de compra absolutas llegan cuando los titulares de activos se ven obligados a vender".
Como inversor, es simplemente su trabajo alejarse de sus "emociones" por un momento y mirar objetivamente al mercado que le rodea. ¿Está dominado actualmente por la "codicia" o el "miedo"? Sus rendimientos a largo plazo dependerán en gran medida no sólo de cómo responda a esa pregunta, sino de cómo maneje el riesgo inherente.
"Es probable que el principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, sea él mismo". – Benjamin Graham
Como dije al principio de esta misiva, cada gran inversor a lo largo de la historia ha tenido una filosofÃa básica en común; la gestión del riesgo inherente de invertir para conservar y preservar el capital de inversión.
"Si te quedas sin fichas, estás fuera del juego."
