Chorco de los lobos

Abro hilo de Ezentis, a la espera de conocer los resultados de 4t el día 28 y a ver como reacciona el mercado. Saludos

buen cierre a la espera de resultados, esperemos que vaya a por los 0,7x

Si, me ha gustado como se han disparado las compras al final de la sesión, y eso que parecía que iba a ser un día sin volumen. Sin duda es una buena señal de cara a resultados.

¿A la espera de resultados?
Me da que estáis un poco perdidos ... Van a presentar del orden de 10M € de pérdidas por el coste de la re-financiación que anunciaron en Noviembre, el mismo Presidente ya avisó hace 3 meses en una entrevista a Bolsamanía.

La verdadera Ezentis y su futuro potencial se verá a partir de los resultados del Q1 19', en Mayo.
Si esperáis que los resultados del jueves justifiquen según qué movimiento, estáis muy equivocados. No tenéis más que mirar el informe de Berenberg, ellos mismos ya hacen constar las pérdidas de 2018 en sus previsiones.

El hecho que suba, pues, nada tiene que ver con las cuentas; en todo caso, con que cotiza a un precio irrisorio y las perspectivas futuras, esta vez sí, son buenas.

Z.

Zark escribió: ↑

26 Feb 2019 18:49

¿A la espera de resultados?
Me da que estáis un poco perdidos ... Van a presentar del orden de 10M € de pérdidas por el coste de la re-financiación que anunciaron en Noviembre, el mismo Presidente ya avisó hace 3 meses en una entrevista a Bolsamanía.

La verdadera Ezentis y su futuro potencial se verá a partir de los resultados del Q1 19', en Mayo.
Si esperáis que los resultados del jueves justifiquen según qué movimiento, estáis muy equivocados. No tenéis más que mirar el informe de Berenberg, ellos mismos ya hacen constar las pérdidas de 2018 en sus previsiones.

El hecho que suba, pues, nada tiene que ver con las cuentas; en todo caso, con que cotiza a un precio irrisorio y las perspectivas futuras, esta vez sí, son buenas.

Z.

Los 10 millones de Highbridge creo que el mercado los tiene más que descontados. Yo espero que de la sorpresa batiendo las previsiones. Saludos

Asi sera ;)

pues aquí los teneis

http://www.cnmv.es/portal/HR/verDoc.axd ... 9b0cf3a12}

Por fa, alguno que lleve tiempo dentro de Ezentis, que desgrane los resultados.
muchas gracias

El mayor fondo del mundo bajó un 4% su inversión en empresas españolas en 2018

El fondo soberano de Noruega recorta a 9.756 millones de euros su inversión viva en 85 empresas cotizadas en la Bolsa española

El Norges Bank Investment Management (NBIM) acaba de publicar en que estaba invertido al cierre de 2018 y ha revelado un recorte en el dinero que tiene en empresas cotizadas españolas ...
Fuera de los grandes valores, el fondo noruego dio entrada en su cartera a la inmobiliaria Realia de Carlos Slim, con una inversión de 1,9 millones de euros. Los tres mayores aumentos de posición del gigante nórdico se produjeron, en términos porcentuales, en Prim (+72.000%, hasta 378.000 euros), Azkoyen (+89%, hasta 700.000 euros) o EDreams Odigeo (+68%, hasta 1,1 millones de euros). También destacaron visiblemente los aumentos de su inversión en el fabricante de trenes Talgo (+34%) o en el Grupo Ezentis (+31%, hasta 1,1 millones).

Fte: https://www.lainformacion.com/mercados- ... 8/6493586/

Gracias miska

Esto es otro Natra 3t 2017. Espero k no haya OPA y nos joda tb.
Se mete toa la mierda k haya k meter y culito limpio pal 2019.
Mas de 500 mm de ventas y ebitda de 40 mm este 2019 y capitaliza 190 mm.
Al tiempo.
A ver si no nos cambian otra vez de hueco, que no creo me arrepienta del post

Como resumen de los resultados del 2018, veo los siguientes puntos negativos, ya de sobra conocidos y descontados:
1) Caída del Ebitda a 30M.
2) Crecimiento de la deuda debido a la refinanciación. Esto se ve compensado por el aplazamiento del vencimiento de la deuda.
3) Ratio Deuda/Ebitda 3,6x. Compromiso de la empresa de reducirlo por debajo de 2x.
4) Resultados no recurrentes por la reestructuración laboral (10,3M), Argentina (11,3M) y costes asociados a la refinanciación (6,5M).

A destacar de manera positiva:
1) Ahorro de costes financieros de 5.6M en 2018. En los próximos resultados, se verá ampliado al haberse reducido ls gastos financieros de forma estructural al 4,75%.
2) Aumento de los ingresos un 14%. Geográficamente destaca el crecimiento de España, frente a los ingresos de emergentes que hace que la exposición a esas divisas se vea reducida.
3) Aumento de la contratación hasta 577M durante 2018. Podemos esperar un aumento de los ingresos en los próximos trimestre como consecuencia.

Con todo lo mencionado anteriormente, vemos que estos son unos resultados de transición, y que las pérdidas de 14,7M se deben al impacto de no recurrentes. También hay que destacar, que EFF se ha incorporado a los resultados a mitad de año, por lo que el Ebitda se situaría en 36 millones anualizado y 487M de ingresos. Si descontamos el efecto de las divisas (6M) y la incorporación de EFF (6M) más crecimiento orgánico del EBITDA, sería de esperar que en 2019 se pudiera alcanzar un Ebitda de 45-50M. Aplicando un ratio de 10x Ebitda razonable para su sector, la valoración de Ezentis sería de 450 a 750M, es decir, a 1,35-1,50 €/acción.